我國商業(yè)銀行信用風險的行為金融學分析.pdf

1、金融體系是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心組成部分，銀行則是現(xiàn)代金融體系中的重要支柱。商業(yè)銀行作為金融體系中信用的提供者和衍生機構，承擔了市場風險、信用風險、操作風險等各類型的風險，其中信用風險是商業(yè)銀行面臨的最主要、最常規(guī)的風險，麥肯錫公司曾對銀行面臨的各類風險的占比進行研究，以銀行實際的風險資本配置計量，信用風險約占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險僅各占20％。90年代初以來，隨著金融體系日益全球化的趨勢、金融產(chǎn)品的日益創(chuàng)新，金融市場的

2、波動性不斷加劇，全球商業(yè)銀行都受到了前所未有的來自于信用風險的挑戰(zhàn)。世界銀行近年來對全球銀行業(yè)危機的研究標明，在現(xiàn)階段的金融市場環(huán)境下，導致銀行破產(chǎn)的主要原因之一就是信用風險。因此，分析研究信用風險對商業(yè)銀行而言具有十分重要的意義。
　　 近年來，全球金融體系日益重視對信用風險的研究和計量，商業(yè)銀行也在不斷借鑒其他學科如計量經(jīng)濟、證券定價等方面的學科成果，使得國內外對信用風險的研究已不斷向模型化、工程化方向發(fā)展，例如從定性到定量

3、、從指標化到模型化、從單筆到組合、從盯住賬面到盯住市場、運用資產(chǎn)定價原理進行貸款定價研究、運用制度經(jīng)濟學理論進行不良貸款發(fā)生機制的研究等等，但發(fā)展以來，主要基于新古典經(jīng)濟學的理性人、信息對稱、零交易費用、合約約定所有可能事項等諸多假設前提，在研究我國商業(yè)銀行信用風險方面存在一定的范式缺陷，因此，有必要從更加符合實際的行為金融學角度研究信用風險。
　　 本文主要運用行為金融的理論思想研究商業(yè)銀行信用風險的主要組成部分一信貸風險。本

4、文運用從一般到特殊、從理論到實踐的分析思路，并采用了分類比較、規(guī)范分析、理論聯(lián)系實際等方法，基于中國商業(yè)銀行所處的特殊背景和自身業(yè)務實際，對信用風險的形成原因和內在特質進行研究。本文既廣泛地借鑒西方商業(yè)銀行信用風險研究理論，又充分考慮我國市場環(huán)境的特點，依據(jù)這些理論，遵循因果關系論的邏輯原則，沿著商業(yè)銀行信用風險的概況、商業(yè)銀行信用風險的成因、以及完善我國商業(yè)銀行信用風險管理這一邏輯思路進行研究。
　　 文章分四章進行論述。第一

5、章，主要介紹文章選題背景和選題意義，全面總結論述銀行信用風險方面的研究狀況，并指出已有研究的成果及不足之處；最后指出文章的研究思路、方法和創(chuàng)新之處。
　　 第二章分為兩個部分的內容，一是商業(yè)銀行信用風險和風險管理理論的概述，主要明確商業(yè)銀行信用風險的定義，總結信用風險的特性，即存在客觀性、內生性、相關性、明顯的信息不對稱、歷史數(shù)據(jù)難獲得、缺乏量化的數(shù)據(jù)基礎、存在不可消除的非系統(tǒng)性風險等特點；并介紹了商業(yè)銀行風險管理理論的發(fā)展和主

6、要內容。二是有關行為金融學的簡介，包括行為金融學的定義、假設前提、研究方法、發(fā)展沿革等。
　　 第三章則運用行為金融的分析方法來分析我國商業(yè)銀行的信用風險。如期望理論、處置效應、從眾行為等，在商業(yè)銀行貸款業(yè)務等方面的具體表現(xiàn)及成因。
　　 延續(xù)第三章的分析，第四章在第三章分析的基礎上提出了一些政策建議。為我國商業(yè)銀行信用風險防范提供參考。
　　 本文的主要創(chuàng)新之處在于運用行為金融學的分析范式來研究我國商業(yè)銀行的信