論《證券法》修訂的亮點和不足.pdf

1、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學法律碩士( J M ) 學位論文Y 8 6 2 6 3 2論文題目：論《證券法》修訂的亮點和不足主題詞：新《證券法》信息披露上市收購證券市場監(jiān)管研究生姓名：趙鵬導師姓名：李玫教授寫作時間： 2 0 0 5 年1 2 月1 0 0 6 年3 月A b s t r a c tB e f o r et h e ”L a wo fs e c u r i t i e s ”r e v i s e d ，i td i dn o td

2、 e a l s o u n dw i t ht h ef o r e i g nc a p i t a l a n df i n i c a lo r g a n i z a t i o ne n t e r i n gi n t o t h ed o m e s t i cc a p i t a lm a r k e t ．H o w e v e r ,a f t e rC h i n a ’Sj o i n i n gi nt h

3、 eW T O ，t h er u l e so f n a t i o n a lt r e a t m e n ta n dm a r k e ta c c e s sb r i n gac h a l l e n g e t oo u r c o u n t r y ’S e v e r yw a l k o f l i f e ，S Ot h ec o r r e l a t i v e r u l e sm u s tb er

4、 e v i s e d i nt i m e ．T h e r e v i s e d ”L a wo fs e c u r i t i e s ”，w h i c hi sb a s e d o n t h et a r g e tt ob u i l dae f f e c t i v e m a r k e tf r a m e a n d r u l e s ，a n da g o o d r e l a t i o n 晡t

5、 h o t h e r r u l e s ，t oe n c o u r a g ei n n o v a t i o n a n d c o r r e c ts u p e r v i s o n ，t or e i n f o r c et h ep r o t e c t i o no ft h el e g a l r i g h to fi n v e s t o r s ’，i sa c c l i m a t i n

6、 g t h e r e q u i r e so f d e e p p i n g t h em a r k e to p e n ．T h r o u g ha n a l y z i n gt h er u l e s a b o u ts e c u r i t i e s i nW T O ，w e k n o wt h a t t h eo l ds e c u r i t i e s r u l e s o fO u r

7、c o u n t r y a r e f a rf r o mt h e i n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d ．A b o u tt h er e v i s i o no ft h en e w ”L a w o f s e c u r i t i e s ”．也i st h e s i sa n a l y s e si t o n t h e b a s e so f W T Or

8、u l e s ．t oe x p l o r eh o w t h en e w ”L a w o f s e c u r i t i e s ”d e a l 訕m t h er i s k sb r o u g h t b y d e e po p e n a f t e rj o i n i n g t h e W T O ．B u t ，w ea l lk n o w t h ec o n t r a d i c t i o

9、n b e t w e e n t h es t a b i l i t ya n dt h et i m i n g o ft h el a w ，S Ow i t h t h ea g e ’Sd e v e l o p i n g ，t h el a w i sa l w a y sl a g g i n g ，o nt h i s p o i n t ，t h i s t h e s i s a n a l y z et h e

10、 s t r u c t u r a l d i s f i g u r e m e n t o ft h e n e w ”L a wo fs e c u r i t i e s ”，a n dm a k e s o m ea d v i s e f o r i t sd e v e l o p i n g ．T h i st h e s i sc o n s i s t sw i t hf o u rp a r t s ．T h e

11、f i r s t p a r ti n t r o d u c e st h er u l e sa b o u t t h es e c u r i t i e si nW T O m a d i t si n f l u e n c e t oO U r c o u n t r y ’Ss e c u r i t i e sm a r k e t ；T h e s e c o n d p a r tt e l l l l S t

12、h e o l d ”L a wo f s e c u r i t i e s ’。i s n o tt i m i n g a n d i t s b l o c k t ot h ed e v e l o p m e n to fO u r c o u n t r y ’ss e c u r i t i e sm a r k e t 。T h et h i r d p a r ta n a l y z e h o w c o n t

13、 e n to f t h en e w “L a wo fs e c u r i t i e s “a d a p tw i t hW T O ，i t i n c l u d e t h a tp e r f e c tt h e s y s t e mo f s u p e r v i s i o n o f t h es e c u r i t i e s m a r k e t ，p e r f e c tr u l e so

14、 fp u r c h a s i n gt h e c o m p a n yc o m ei n t o t h e m a r k e t ，p e r f e c tt h ec r e d i ts y s t e mo f t h e s e c u r i t i e sm a r k e t ，p e r f e c tt h es y s t e mo f t h e d i s c l o s u r eo f i

15、n f o r m a t i o n ；T h e f o u r t h p a r t a n a l y s e s t h e s t r u c t u r a l d i s f i g u r e m e n t a n d t h ed e v e l o p i n g d i r e c t i o n o ft h er e v i s e d ’’L a wo fs e c u r i t i e s ”，a