證券法連帶責(zé)任限度研究.pdf

1、在當(dāng)今證券市場中，證券違法行為時(shí)有發(fā)生，這嚴(yán)重侵害了投資者的利益，破壞了證券市場的秩序。作為打擊證券違法行為最有力的武器——證券法民事責(zé)任制度，在新《證券法》中得到了豐富和發(fā)展。但作者認(rèn)為，最初來自于民法的連帶責(zé)任在證券市場這樣一種具有極大特殊性的市場里是很有應(yīng)用價(jià)值的，可是在證券法民事責(zé)任制度體系中卻至今未得到應(yīng)有重視，在理論和實(shí)踐里對證券法連帶責(zé)任的專門研究寥寥無幾，對如何把握證券法連帶責(zé)任的限度問題更是尚付闕如。 本文以證

2、券法連帶責(zé)任限度研究為題，首先指出證券法連帶責(zé)任不僅是一種合理必要的存在，更是一種有限度的存在。限度合理的證券法連帶責(zé)任才符合設(shè)置連帶責(zé)任的初衷。同時(shí)，作者從法學(xué)和法律經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)角度對證券法連帶責(zé)任限度理論進(jìn)行重點(diǎn)論述，在對有關(guān)學(xué)說加以評述的基礎(chǔ)上提出自己的觀點(diǎn)。最后，運(yùn)用證券法連帶責(zé)任限度理論并借鑒其他國家和地區(qū)的立法，作者指出我國現(xiàn)行證券立法中連帶責(zé)任規(guī)定的不足，并按照自己的觀點(diǎn)重構(gòu)限度得當(dāng)?shù)淖C券法連帶責(zé)任制度。本文采用邏輯漸進(jìn)的論

3、述模式，文章內(nèi)容相互照應(yīng)。 第一章是本文的導(dǎo)論部分，主要介紹論文的理論與現(xiàn)實(shí)意義，研究方法和基本結(jié)構(gòu)，論文的結(jié)論及其創(chuàng)新點(diǎn)與不足。 第二章主要介紹證券法連帶責(zé)任存在的合理性，為后文論述證券法連帶責(zé)任存在的限度性埋下伏筆。由于兩大法系對連帶責(zé)任研究的著眼點(diǎn)不同，所以作者分英美法系和大陸法系兩個(gè)方面對連帶責(zé)任概念進(jìn)行表述，然后重點(diǎn)針對我國理論界對連帶責(zé)任概念的分歧進(jìn)行評論并提出自己的觀點(diǎn)。第二章第二節(jié)中，作者結(jié)合民法連帶責(zé)任

4、的相關(guān)理論，指出證券法連帶責(zé)任的存在是由證券市場的特性決定的，這種特性表現(xiàn)在信息不對稱、專業(yè)人士違法、市場主體眾多、可能造成的損失巨大以及違法行為的連帶性上。 第三章在第二章的基礎(chǔ)上進(jìn)一步論證證券法連帶責(zé)任是有限度的。因?yàn)樽C券法連帶責(zé)任雖然有種種好處，但是如果超出合理限度可能會造成負(fù)面影響，第一節(jié)就是從連帶責(zé)任與過錯(cuò)責(zé)任的沖突以及連帶責(zé)任實(shí)踐中的“深口袋”問題來談這種負(fù)面影響，同時(shí)作者還注意到，外國的司法實(shí)踐已經(jīng)開始對證券法連帶

5、責(zé)任進(jìn)行限度規(guī)制，這是值得肯定和借鑒的。 第四章是本文的重點(diǎn)。作者分兩節(jié)從法學(xué)角度以及法律經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析證券法連帶責(zé)任的存在限度。在第一節(jié)的闡述中，作者認(rèn)為證券法連帶責(zé)任限度實(shí)際上是基于證券共同侵權(quán)行為的限度，共同侵權(quán)行為的“共同性"限度在哪就決定證券法連帶責(zé)任的限度在哪。而關(guān)于“共同性”主要有四種學(xué)說，作者贊成“共同過錯(cuò)說”。另外，證券法連帶責(zé)任限度還與法學(xué)的正義觀念有關(guān)，限度的把握要達(dá)到正義觀之下對證券法主體利益的平衡。第二