基金管理人忠實(shí)義務(wù)研究.pdf

1、本文首先介紹了證券投資基金的概念、特征以及證券投資基金的種類。接著對(duì)基金管理人的法律地位進(jìn)行探討，認(rèn)為基金管理人與基金持有人之間訂立的是一種委托合同，二者之間是委托關(guān)系，并應(yīng)從委托關(guān)系的角度來(lái)理解基金管理人對(duì)基金持有人所負(fù)有的忠實(shí)義務(wù)。最后筆者通過(guò)對(duì)美國(guó)、日本、中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的立法比較，特別是對(duì)美國(guó)的《1940年投資公司法》和《1940年投資顧問(wèn)法》中有關(guān)基金管理人忠實(shí)義務(wù)的內(nèi)容予以介紹，從基金管理人本人交易、基金經(jīng)理個(gè)

2、人交易和基金管理費(fèi)三個(gè)方面對(duì)基金管理人的忠實(shí)義務(wù)做出探討。筆者認(rèn)為，由于本人交易對(duì)基金及基金持有人具有較大的危害性，我國(guó)立法對(duì)其規(guī)制應(yīng)較其他國(guó)家更為嚴(yán)格。這一方面表現(xiàn)為對(duì)基金管理人本人交易予以更為普遍性的禁止，對(duì)其例外施加更為嚴(yán)格的限制條件；另一方面表現(xiàn)為將本人交易的主體范圍界定得更加寬泛。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)完善基金管理人本人交易的法律責(zé)任及其他相關(guān)制度的法律規(guī)定?；鸾?jīng)理直接負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的運(yùn)作，從事各種圖利行為的風(fēng)險(xiǎn)很高，對(duì)其個(gè)人交易的管制可