行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與上市公司盈余質(zhì)量研究——基于應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和盈余持續(xù)性角度.pdf

1、會(huì)計(jì)盈余信息具有比股利、現(xiàn)金流等更高的信息含量，一直受到會(huì)計(jì)信息使用者和社會(huì)公眾的關(guān)注。盈余信息質(zhì)量直接影響到會(huì)計(jì)信息存在的價(jià)值，影響投資者、債權(quán)人、管理層、監(jiān)管者等利益相關(guān)者的決策行為，進(jìn)而影響到證券市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。但進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，會(huì)計(jì)信息丑聞?lì)l發(fā)，在我國(guó)也頻頻爆發(fā)財(cái)務(wù)丑聞和證券欺詐事件，盈余質(zhì)量亟待提高。
　　已有相關(guān)研究表明，盈余信息的質(zhì)量不僅受企業(yè)內(nèi)部因素影響，還受行業(yè)特征、制度環(huán)境等外部環(huán)境因素的影響。現(xiàn)

2、代競(jìng)爭(zhēng)理論讓我們從產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的新視角出發(fā)，研究對(duì)盈余信息質(zhì)量的影響。
　　本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上，結(jié)合信息不對(duì)稱(chēng)理論、委托代理理論、現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)理論以及我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景，將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和盈余質(zhì)量置于一個(gè)邏輯框架內(nèi)進(jìn)行研究。論文從理論上研究了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)公司盈余信息質(zhì)量的影響，同時(shí)利用以2009-2013年我國(guó)滬深兩市A股上市公司為研究對(duì)象，實(shí)證檢驗(yàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（以行業(yè)集中度衡量）對(duì)盈余信息質(zhì)量（以應(yīng)計(jì)利潤(rùn)質(zhì)量和盈余持續(xù)性計(jì)量）的影響。已有的相

3、關(guān)研究文獻(xiàn)表明，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠改善上市公司盈余質(zhì)量，本文將基于行業(yè)特征本身和盈余管理兩個(gè)角度，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)與盈余質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行深入探討。
　　根據(jù)理論分析和實(shí)證研究，本文得到以下結(jié)論:競(jìng)爭(zhēng)越弱，應(yīng)計(jì)利潤(rùn)質(zhì)量越差，盈余的持續(xù)性也越差，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度與盈余信息質(zhì)量之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。在那些競(jìng)爭(zhēng)較弱的行業(yè)中，企業(yè)為了保護(hù)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或者避免公眾、政治關(guān)注，傾向于采用那些降低盈余信息質(zhì)量的披露方法或政策，應(yīng)計(jì)利潤(rùn)質(zhì)量越差，盈余持續(xù)性因?yàn)?/p>