巴塞爾協(xié)議Ⅲ框架下商業(yè)銀行公司治理研究.pdf

1、由美國(guó)次級(jí)住房貸款問(wèn)題所引發(fā)的全球性金融危機(jī)，其實(shí)質(zhì)可以說(shuō)是一場(chǎng)金融企業(yè)的公司治理危機(jī)。歐美在此次金融危機(jī)中所表現(xiàn)出的市場(chǎng)監(jiān)管缺位、高管信用惡化、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控失效、激勵(lì)約束機(jī)制不合理、道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱等公司治理問(wèn)題，再次引起全球關(guān)注。通過(guò)總結(jié)國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)先后對(duì)新資本協(xié)議進(jìn)行了修訂，并于2010年10月宣布了《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》，新的資本監(jiān)管協(xié)議在許多方面對(duì)商業(yè)銀行公司治理提出了更高的要求。本文從股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

2、、董事會(huì)和高管激勵(lì)約束機(jī)制以及信息披露等方面分析了巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的影響。
　　進(jìn)一步從定量方面參考巴塞爾委員會(huì)制定的《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》、《加強(qiáng)商業(yè)銀行公司治理原則》和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2013年頒布的《商業(yè)銀行公司治理指引》選取反映我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的核心指標(biāo)，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)化方法合成了BSG商業(yè)銀行公司治理指數(shù)來(lái)綜合評(píng)價(jià)商業(yè)銀行公司治理水平。從對(duì)我國(guó)16家上市銀行的公司治理評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，該指數(shù)符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，有

3、一定的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。
　　《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》的頒布使得銀行業(yè)的監(jiān)管理念從微觀審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楹暧^審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相協(xié)調(diào)。宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管同時(shí)實(shí)施對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)是一次新挑戰(zhàn)，二者同時(shí)實(shí)施對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理有何影響？二者之間是否存在不協(xié)調(diào)的因素？針對(duì)這些問(wèn)題，本文通過(guò)PVAR模型實(shí)證分析我國(guó)銀行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管、微觀審慎監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行公司治理的影響。脈沖響應(yīng)沖擊結(jié)果反映宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管與銀行公司治理存在激勵(lì)