基于違約相關性的商業(yè)銀行經濟資本計量研究.pdf

1、銀行信用風險管理的核心之一是在信用風險量化的基礎上確定其應持有的經濟資本。經濟資本是指在一定容忍度下商業(yè)銀行覆蓋非預期損失所需要的資本，經濟資本管理方法已成為現代商業(yè)銀行的重要的風險管理手段。而對商業(yè)銀行的貸款組合來說，貸款之間的違約相關性對貸款的損失分布和經濟資本有很大的影響，因此，本文提出了基于違約相關性的商業(yè)銀行經濟資本計量方法。 本文主要是利用單因素模型和加權平均頻帶劃分方法，給出了一種計量商業(yè)銀行經濟資本的新方法。單因

2、素模型在內部評級法中主要被用來求單筆貸款的監(jiān)管資本，在有的文獻中還被用來對貸款組合的損失分布做理論化的分析：頻帶劃分方法是CreditRisk+模型的一種方法，針對該方法在數據分布不均勻時計算結果誤差較大的缺陷，采用了加權平均頻帶劃分方法。通過加權平均頻帶劃分方法，把同質貸款放到一個頻帶中，然后利用單因素模型分別求同頻帶內貸款的違約比例的分布，再轉換成損失分布，最終求得經濟資本。 本文采用我國某個城市商業(yè)銀行的貸款數據對所提出的

3、方法進行了分析。計算結果表明：本文提出的基于違約相關性的經濟資本計量方法可以用來求貸款組合的經濟資本，擴大了單因素模型的應用范圍：且利用該方法計算的經濟資本與違約相關性成正相關關系；在貸款筆數多，貸款之間相關性很小的情況下，通過本文模型也可以得到與CreditRisk+模型相近的經濟資本，說明本文提出的基于違約相關性的經濟資本計量方法是有效的；方法只適用于貸款筆數多的組合，不適用于貸款筆數少的的組合，有一定的局限性。 本文提出的