基于違約相關(guān)性的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量研究.pdf

1、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心之一是在信用風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ)上確定其應(yīng)持有的經(jīng)濟(jì)資本。經(jīng)濟(jì)資本是指在一定容忍度下商業(yè)銀行覆蓋非預(yù)期損失所需要的資本，經(jīng)濟(jì)資本管理方法已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的重要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。而對商業(yè)銀行的貸款組合來說，貸款之間的違約相關(guān)性對貸款的損失分布和經(jīng)濟(jì)資本有很大的影響，因此，本文提出了基于違約相關(guān)性的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法。 本文主要是利用單因素模型和加權(quán)平均頻帶劃分方法，給出了一種計(jì)量商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的新方法。單因

2、素模型在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中主要被用來求單筆貸款的監(jiān)管資本，在有的文獻(xiàn)中還被用來對貸款組合的損失分布做理論化的分析：頻帶劃分方法是CreditRisk+模型的一種方法，針對該方法在數(shù)據(jù)分布不均勻時(shí)計(jì)算結(jié)果誤差較大的缺陷，采用了加權(quán)平均頻帶劃分方法。通過加權(quán)平均頻帶劃分方法，把同質(zhì)貸款放到一個(gè)頻帶中，然后利用單因素模型分別求同頻帶內(nèi)貸款的違約比例的分布，再轉(zhuǎn)換成損失分布，最終求得經(jīng)濟(jì)資本。 本文采用我國某個(gè)城市商業(yè)銀行的貸款數(shù)據(jù)對所提出的

3、方法進(jìn)行了分析。計(jì)算結(jié)果表明：本文提出的基于違約相關(guān)性的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法可以用來求貸款組合的經(jīng)濟(jì)資本，擴(kuò)大了單因素模型的應(yīng)用范圍：且利用該方法計(jì)算的經(jīng)濟(jì)資本與違約相關(guān)性成正相關(guān)關(guān)系；在貸款筆數(shù)多，貸款之間相關(guān)性很小的情況下，通過本文模型也可以得到與CreditRisk+模型相近的經(jīng)濟(jì)資本，說明本文提出的基于違約相關(guān)性的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法是有效的；方法只適用于貸款筆數(shù)多的組合，不適用于貸款筆數(shù)少的的組合，有一定的局限性。 本文提出的