我國(guó)指數(shù)型分級(jí)基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)改進(jìn)研究.pdf

1、分級(jí)基金也叫“結(jié)構(gòu)化基金”，是指在同一個(gè)投資組合里，基金管理人將基金凈資產(chǎn)和基金收益按照基金合同約定的原則進(jìn)行分拆，通過(guò)分拆形成兩級(jí)（或者多級(jí)）在風(fēng)險(xiǎn)收益方面存在一定差異化的基金份額的一類基金產(chǎn)品。杠桿效應(yīng)是分級(jí)基金產(chǎn)品最為重要的特征之一，現(xiàn)行的指數(shù)型分基金產(chǎn)品方案主要包含投資標(biāo)的、杠桿率、優(yōu)先級(jí)份額約定收益、分級(jí)基金的存續(xù)期特征、分級(jí)基金配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制、分級(jí)基金份額折算等相關(guān)內(nèi)容及特征。
　　本文是根據(jù)近年來(lái)證券市場(chǎng)的環(huán)境情況，對(duì)

2、我國(guó)指數(shù)型分級(jí)基金產(chǎn)品展開分析，主要是對(duì)分級(jí)基金現(xiàn)行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案進(jìn)行研究，本文分析的主要目的是通過(guò)對(duì)現(xiàn)行指數(shù)型分級(jí)基金產(chǎn)品方案的分析了解其存在的問(wèn)題，并對(duì)這些問(wèn)題提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。
　　本文從以下四個(gè)章節(jié)來(lái)進(jìn)行研究，第一部分是本文的緒論部分，在這一部分中簡(jiǎn)要闡述一下本論文寫作的背景及意義。同時(shí)在這部分中也對(duì)前人的相關(guān)研究進(jìn)行簡(jiǎn)單的歸納，對(duì)本文的框架及研究方法進(jìn)行說(shuō)明，并且簡(jiǎn)要闡述本論文在研究過(guò)程中存在的存在的難點(diǎn)及本論文的創(chuàng)新

3、點(diǎn);第二部分則是對(duì)分級(jí)基金發(fā)展與現(xiàn)狀進(jìn)行分析。首先，本文回顧了基金的發(fā)展歷史，并介紹了基金在我國(guó)的起源和發(fā)展歷程。然后，對(duì)分級(jí)基金進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，分析分級(jí)基金的相關(guān)特點(diǎn)，并對(duì)現(xiàn)存的分級(jí)基金產(chǎn)品進(jìn)行梳理;第三部分是分級(jí)基金設(shè)計(jì)方案及問(wèn)題討論。本部分從分級(jí)基金的的杠桿特征，投資標(biāo)的，分級(jí)基金存續(xù)期特點(diǎn)，A類份額約定收益，分級(jí)基金的份額折算機(jī)制及分級(jí)基金的配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制特征等方面進(jìn)行分析闡述，最后總結(jié)出我國(guó)現(xiàn)行分級(jí)基金主流的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案;然后選取