所得稅會計信息價值相關性研究——來自A股上市公司的證據(jù).pdf

1、資產(chǎn)負債表債務法最初來自于1992年美國財務會計準則委員會頒布的SFAS NO.109。隨后，國際會計準則理事會頒布的IFRS NO.12采納了SFAS NO.109提出的資產(chǎn)負債表債務法。2006年，財政部頒布的《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》是我國所得稅會計的一項重大改革，實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同。該準則以資產(chǎn)負債觀作為理論基礎，規(guī)定上市公司只能使用資產(chǎn)負債表債務法進行所得稅的核算，具體規(guī)范了遞延所得稅項目的確認、計量和報告，完全

2、摒棄了之前的應付稅款法、遞延法和利潤表債務法。
　　雖然資產(chǎn)負債表債務法已經(jīng)成為國內外所得稅會計核算的主要方法，但是該方法從最初使用到目前為止一直頗具爭議，其主要原因在于：第一，相比其他方法，資產(chǎn)負債表債務法更加復雜，提高了所得稅核算和監(jiān)管的成本，使用時需要考慮成本效益原則；第二，遞延所得稅的確認和轉回給企業(yè)提供了盈余管理的空間，可能成為盈余管理的工具；第三，向財務報告使用者提供具有決策有用性的會計信息是會計的目標，不斷提高會計信

3、息的決策有用性是會計改革的動力和方向，關于所得稅會計信息是否具有價值相關性從而對投資者有用的問題始終沒有得出一致的結論。目前，所得稅會計是國內外會計理論研究的熱點和難點。與國外相比，我國的會計環(huán)境具有較強的中國特色。資產(chǎn)負債表債務法在會計實務中使用的時間較短，遞延所得稅會計信息的價值相關性問題仍然停留在規(guī)范研究為主的階段。少量已有的實證研究一般也都存在著樣本期間較短，或者樣本期間集中于新所得稅會準則開始實施的穩(wěn)定性較差的時間段等問題，實

4、證結果的可靠性較差。
　　本文采用規(guī)范與實證相結合的研究方法，檢驗《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》的實施成效，即資產(chǎn)負債表債務法是否符合會計目標，向投資者提供具有決策有用性的所得稅會計信息。在理論分析的基礎之上，本文利用2007—2014年我國A股上市公司的相關數(shù)據(jù)，借鑒計價模型觀的研究思路，采用價格模型，建立以所得稅會計數(shù)據(jù)為解釋變量和以股價為被解釋變量的回歸模型，一方面通過Vuong Test檢驗了所得稅費用是否包含增量信息，

5、另一方面檢驗了遞延所得稅資產(chǎn)與負債的價值相關性。
　　實證結果表明：
　?。?）稅后凈利潤相比稅前利潤總額不具有增量的價值相關性，所得稅費用不包含增量信息。
　　（2）遞延所得稅資產(chǎn)與負債不具有顯著的價值相關性，其變化不會影響企業(yè)的價值。結合實證結果，本文進一步研究認為，資產(chǎn)負債表債務法存在影響所得稅會計信息決策有用性的深層次原因：
　　（1）遞延所得稅資產(chǎn)與負債的確認是依據(jù)企業(yè)尚未發(fā)生的未來交易或者事項，有違資

6、產(chǎn)和負債的確認標準。
　?。?）資產(chǎn)負債表債務法的理論與其實際方法存在內在矛盾。費用與收入配比的原則是資產(chǎn)負債表債務法的理論依據(jù)之一，通過遞延所得稅資產(chǎn)與負債倒擠出所得稅費用的做法恰恰打破了費用與收入配比的原則。
　?。?）資產(chǎn)負債表債務法以實現(xiàn)所得稅費用與會計收益配比為出發(fā)點，但企業(yè)的應交所得稅本質上與會計收益無關。因此，所得稅費用與會計收益配比缺乏合理性。
　?。?）資產(chǎn)負債表債務法的核算復雜性和專業(yè)性強，降低了所