所得稅會計信息價值相關(guān)性研究——來自A股上市公司的證據(jù).pdf

1、資產(chǎn)負債表債務法最初來自于1992年美國財務會計準則委員會頒布的SFAS NO.109。隨后，國際會計準則理事會頒布的IFRS NO.12采納了SFAS NO.109提出的資產(chǎn)負債表債務法。2006年，財政部頒布的《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》是我國所得稅會計的一項重大改革，實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同。該準則以資產(chǎn)負債觀作為理論基礎(chǔ)，規(guī)定上市公司只能使用資產(chǎn)負債表債務法進行所得稅的核算，具體規(guī)范了遞延所得稅項目的確認、計量和報告，完全

2、摒棄了之前的應付稅款法、遞延法和利潤表債務法。
　　雖然資產(chǎn)負債表債務法已經(jīng)成為國內(nèi)外所得稅會計核算的主要方法，但是該方法從最初使用到目前為止一直頗具爭議，其主要原因在于：第一，相比其他方法，資產(chǎn)負債表債務法更加復雜，提高了所得稅核算和監(jiān)管的成本，使用時需要考慮成本效益原則；第二，遞延所得稅的確認和轉(zhuǎn)回給企業(yè)提供了盈余管理的空間，可能成為盈余管理的工具；第三，向財務報告使用者提供具有決策有用性的會計信息是會計的目標，不斷提高會計信

3、息的決策有用性是會計改革的動力和方向，關(guān)于所得稅會計信息是否具有價值相關(guān)性從而對投資者有用的問題始終沒有得出一致的結(jié)論。目前，所得稅會計是國內(nèi)外會計理論研究的熱點和難點。與國外相比，我國的會計環(huán)境具有較強的中國特色。資產(chǎn)負債表債務法在會計實務中使用的時間較短，遞延所得稅會計信息的價值相關(guān)性問題仍然停留在規(guī)范研究為主的階段。少量已有的實證研究一般也都存在著樣本期間較短，或者樣本期間集中于新所得稅會準則開始實施的穩(wěn)定性較差的時間段等問題，實

4、證結(jié)果的可靠性較差。
　　本文采用規(guī)范與實證相結(jié)合的研究方法，檢驗《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》的實施成效，即資產(chǎn)負債表債務法是否符合會計目標，向投資者提供具有決策有用性的所得稅會計信息。在理論分析的基礎(chǔ)之上，本文利用2007—2014年我國A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，借鑒計價模型觀的研究思路，采用價格模型，建立以所得稅會計數(shù)據(jù)為解釋變量和以股價為被解釋變量的回歸模型，一方面通過Vuong Test檢驗了所得稅費用是否包含增量信息，

5、另一方面檢驗了遞延所得稅資產(chǎn)與負債的價值相關(guān)性。
　　實證結(jié)果表明：
　?。?）稅后凈利潤相比稅前利潤總額不具有增量的價值相關(guān)性，所得稅費用不包含增量信息。
　?。?）遞延所得稅資產(chǎn)與負債不具有顯著的價值相關(guān)性，其變化不會影響企業(yè)的價值。結(jié)合實證結(jié)果，本文進一步研究認為，資產(chǎn)負債表債務法存在影響所得稅會計信息決策有用性的深層次原因：
　?。?）遞延所得稅資產(chǎn)與負債的確認是依據(jù)企業(yè)尚未發(fā)生的未來交易或者事項，有違資

6、產(chǎn)和負債的確認標準。
　?。?）資產(chǎn)負債表債務法的理論與其實際方法存在內(nèi)在矛盾。費用與收入配比的原則是資產(chǎn)負債表債務法的理論依據(jù)之一，通過遞延所得稅資產(chǎn)與負債倒擠出所得稅費用的做法恰恰打破了費用與收入配比的原則。
　?。?）資產(chǎn)負債表債務法以實現(xiàn)所得稅費用與會計收益配比為出發(fā)點，但企業(yè)的應交所得稅本質(zhì)上與會計收益無關(guān)。因此，所得稅費用與會計收益配比缺乏合理性。
　?。?）資產(chǎn)負債表債務法的核算復雜性和專業(yè)性強，降低了所