遞延所得稅價值相關性的實證研究.pdf

1、《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》的頒布是規(guī)范和完善我國所得稅會計處理的重要舉措，標志著我國的所得稅會計處理邁進了一個新的里程碑，實現(xiàn)了與國際趨同。本文研究分析了我國新所得稅會計準則的執(zhí)行對遞延所得稅會計信息價值相關性的影響。
　　論文首先總結了所得稅準則的國內外研究現(xiàn)狀，探討了所得稅準則的發(fā)展變革歷程，并對中、美和國際所得稅準則以及新舊所得稅準則進行對比分析。然后，論文回顧了價值相關性研究的理論基礎，梳理了價值相關性的概念及內涵，

2、并結合資產(chǎn)和負債的定義對遞延所得稅資產(chǎn)和負債與企業(yè)價值的相關性進行了理論分析。在此基礎上，論文基于價格模型和收益模型，對新所得稅會計準則執(zhí)行前后遞延所得稅的價值相關性進行了對比分析，檢驗了新所得稅會計準則執(zhí)行后遞延所得稅價值相關性的變化，并特別對新所得稅準則執(zhí)行后遞延所得稅資產(chǎn)和負債的價值相關性及其性質進行了研究。
　　論文的研究表明，與舊所得稅準則相比，在執(zhí)行新所得稅準則后，所得稅會計信息的整體價值相關性顯著提高。舊所得稅準則下

3、，凈遞延所得稅和遞延所得稅負債(貸方余額)對企業(yè)股價沒有顯著影響，僅遞延所得稅資產(chǎn)在5％的顯著性水平上與企業(yè)股價正相關。而在新所得稅準則下，凈遞延所得稅和遞延所得稅資產(chǎn)與企業(yè)股價的回歸系數(shù)為正，遞延所得稅負債與企業(yè)股價的回歸系數(shù)為負，且都在1%的顯著性水平上通過了統(tǒng)計檢驗。這說明所得稅會計準則的改革提高了所得稅會計信息的決策有用性。且在新所得稅準則下，資本市場投資者將遞延所得稅資產(chǎn)看作一項真實的資產(chǎn)，而遞延所得稅負債則被視為一項真實的負