我國(guó)指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系研究.pdf

1、指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代產(chǎn)生并逐漸發(fā)展起來(lái)的一種新的投資基金和金融衍生工具，從國(guó)外的實(shí)踐看，指數(shù)基金具有規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、投資費(fèi)用低廉、投資監(jiān)控簡(jiǎn)明、平均收益水平較高和延遲納稅等優(yōu)點(diǎn)，世界證券市場(chǎng)指數(shù)基金的成長(zhǎng)發(fā)展歷程充分體現(xiàn)了指數(shù)基金本身所具有的突出優(yōu)點(diǎn)。在中國(guó)發(fā)展以追蹤指數(shù)為目標(biāo)的指數(shù)基金，能充分分享股市的成長(zhǎng)，獲得良好收益。為了能夠獲得預(yù)期的收益，科學(xué)、客觀、有效地對(duì)指數(shù)基金的發(fā)展、運(yùn)作及其投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估就變得尤為重要。

2、在指數(shù)基金及其相關(guān)領(lǐng)域中，無(wú)論西方的學(xué)術(shù)界或是業(yè)界長(zhǎng)期以來(lái)都展開(kāi)了廣泛、深入的探討和研究，其分析的方法、方面不斷完善；在我國(guó)，規(guī)范化基金的的上市不足十年，指數(shù)基金的發(fā)展正處于經(jīng)驗(yàn)的積累階段，行業(yè)的發(fā)展空間較大，但空白更多。本文借鑒該領(lǐng)域國(guó)外的研究成果，在中國(guó)證券市場(chǎng)中研究指數(shù)基金。探討研究方法和模型的適應(yīng)性，構(gòu)建中國(guó)指數(shù)基金研究綜合評(píng)價(jià)模型，對(duì)我國(guó)指數(shù)基金收益及其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)算和測(cè)量，并應(yīng)用虛擬參數(shù)模型對(duì)2003-2004年