構(gòu)建我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的研究.pdf

1、近年來，我國(guó)證券投資基金的規(guī)模得到了迅速的發(fā)展。開放式基金作為證券投資基金中一種主要形式，己經(jīng)成為我國(guó)證券市場(chǎng)上最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一。隨著開放式基金的不斷發(fā)展，建立一個(gè)獨(dú)立完善的開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，成為了我國(guó)證券市場(chǎng)一個(gè)亟待解決的問題。在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的西方，對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)已經(jīng)形成了一整套獨(dú)立完善的評(píng)價(jià)體系，如晨星、標(biāo)準(zhǔn)普爾等。然而，在我國(guó)關(guān)于開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的建立還處于起步階段。絕大部分的評(píng)價(jià)體系是針對(duì)封閉式基金進(jìn)行的，或者

2、是簡(jiǎn)單的套用封閉式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法對(duì)開放式基金業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的相關(guān)研究中，大部分還是通過簡(jiǎn)單套用國(guó)外普遍使用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)來進(jìn)行的，而缺少對(duì)這些指標(biāo)模型在我國(guó)的適用性的考慮。因此，應(yīng)該在借鑒和學(xué)習(xí)西方先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)開放式基金的實(shí)際運(yùn)作情況，盡快建立一個(gè)獨(dú)立完善的適合我國(guó)開放式基金特點(diǎn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。
　　本文采用定量為主、定性為輔的方法，通過學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)內(nèi)外評(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)開放式基金運(yùn)作的實(shí)際

3、情況，構(gòu)建了開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。本文共分為六章。第一章，對(duì)研究背景、研究意義、研究方法以及研究框架等進(jìn)行了闡述。第二章，對(duì)開放式基金進(jìn)行了簡(jiǎn)要的概述。第三章，首先對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ)、評(píng)價(jià)指標(biāo)和模型進(jìn)行了系統(tǒng)的回顧，并且分析和評(píng)價(jià)了這些指標(biāo)和模型對(duì)我國(guó)的適用性;最后，對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。第四章，對(duì)國(guó)內(nèi)外目前存在的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系進(jìn)行了分析和簡(jiǎn)單的評(píng)價(jià)。第五章，在借鑒國(guó)內(nèi)外基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合我