

版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶(hù)提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
1、期權(quán)定價(jià)問(wèn)題一直是金融市場(chǎng)中的核心問(wèn)題,特別是在B-S定價(jià)模型及B-S公式問(wèn)世之后,一直受到普遍關(guān)注,并被逐漸推廣應(yīng)用到一些金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題中。
本論文給出了B-S期權(quán)定價(jià)的數(shù)學(xué)模型,以及在做出適當(dāng)市場(chǎng)假設(shè)條件下建立了對(duì)應(yīng)該模型的數(shù)學(xué)微分方程;為了得到B-S定價(jià)公式,借助了Ito引理、熱傳導(dǎo)方程等相關(guān)數(shù)學(xué)知識(shí),對(duì)B-S期權(quán)定價(jià)公式進(jìn)行求解;之后聯(lián)系實(shí)際的金融市場(chǎng)情況,發(fā)現(xiàn)經(jīng)典的B-S定價(jià)公式待改進(jìn)的地方,對(duì)模型和公式
2、進(jìn)行完善,得出多種市場(chǎng)情況存在下的改進(jìn)的B-S定價(jià)公式,具體的推廣公式有:支付紅利和有交易費(fèi)用下的期權(quán)模型和公式、兩值期權(quán)和有跳-擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)模型和公式、在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下、隨機(jī)波動(dòng)率下和不完全信息下的期權(quán)模型和定價(jià)公式。
接著文章利用推廣的B-S公式和理論分析了期權(quán)交易過(guò)程中的對(duì)沖策略,以降低交易過(guò)程中的可能出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控的目的。具體的講述了對(duì)沖中常用的對(duì)沖管理策略,構(gòu)造了具體事例進(jìn)行說(shuō)明,評(píng)價(jià)了各種策
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶(hù)所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫(kù)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶(hù)上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶(hù)上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶(hù)因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- B-S期權(quán)定價(jià)公式的推廣及期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制.pdf
- B-S推廣模型的亞式期權(quán)定價(jià).pdf
- 有交易費(fèi)用的歐式期權(quán)定價(jià)模型.pdf
- ETF基金套利機(jī)會(huì)定價(jià)——基于B-S期權(quán)定價(jià)模型.pdf
- 擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價(jià)模型研究.pdf
- 隨機(jī)漂移的歐式期權(quán)定價(jià)與可追加的期權(quán)定價(jià)模型.pdf
- 引入交易成本的歐式期權(quán)效用定價(jià)模型.pdf
- 違約風(fēng)險(xiǎn)的歐式期權(quán)定價(jià)模型_英文.pdf
- 違約風(fēng)險(xiǎn)的歐式期權(quán)定價(jià)模型_英文.pdf
- 歐式電力期權(quán)的定價(jià).pdf
- 外文翻譯--違約風(fēng)險(xiǎn)的歐式期權(quán)定價(jià)模型
- 期權(quán)定價(jià)模型及其推廣.pdf
- 外文翻譯--違約風(fēng)險(xiǎn)的歐式期權(quán)定價(jià)模型
- 基于B-S期權(quán)模型的我國(guó)上市銀行存款保險(xiǎn)定價(jià)研究.pdf
- 中國(guó)A股市場(chǎng)權(quán)證定價(jià)模型的適應(yīng)性研究——基于B-S期權(quán)定價(jià)模型.pdf
- 跳擴(kuò)散模型下歐式重置期權(quán)定價(jià).pdf
- 基于隨機(jī)利率模型的歐式期權(quán)定價(jià)研究.pdf
- 初探我國(guó)指數(shù)期貨、期權(quán)市場(chǎng)及期權(quán)定價(jià).pdf
- 外文翻譯--違約風(fēng)險(xiǎn)的歐式期權(quán)定價(jià)模型(英文)
- 期權(quán)定價(jià)模型的研究及其推廣.pdf
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論