所有權(quán)性質(zhì)、國際四大與盈余管理——來自于A股市場的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、進入新世紀以來，管理層為了私人利益進行會計盈余信息操縱問題日趨嚴重，會計盈余質(zhì)量狀況堪憂，而諸如美國的“安然”、“世通”及國內(nèi)的“銀廣夏”、“鄭百文”等重大惡性案件對證券市場的健康發(fā)展構(gòu)成了極大威脅，也對投資者的經(jīng)濟利益及投資信心造成了極大傷害。上述眾多“盈余操縱”事件使更多學者關(guān)注于盈余管理制約機制的研究上，譬如公司治理機制、內(nèi)部審計、外部審計等，本文選擇從國際四大出發(fā)聚焦外部審計在抑制企業(yè)盈余管理行為中起到的作用，該研究既秉承了前人

2、的理論成果，對未來的研究也有一定的理論借鑒意義和現(xiàn)實意義。
　　國外學者大多認為以國際四大為代表的大型會計事務(wù)所具有較高的審計質(zhì)量，且對于所有企業(yè)來講是相同的。然而這是在西方成熟的證券監(jiān)督機制及完善的法律體系情境下的研究結(jié)論，如果在中國，結(jié)論是否仍成立值得商榷。為此，一些國內(nèi)學者從國際四大出具非標意見的比例、會計穩(wěn)健性、可操縱性應(yīng)計利潤等角度對此進行了驗證，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在中國的審計市場上，國際四大與非國際四大的審計質(zhì)量是沒有顯著差異的

3、，并認為是中國的特殊體制對國際四大面臨的外部環(huán)境(譬如執(zhí)業(yè)風險)造成了影響，最終導(dǎo)致其審計質(zhì)量下降。
　　然而，中國情境下，公司本身的特征(譬如所有權(quán)性質(zhì))是否會對國際四大的審計質(zhì)量造成影響呢？顯然，與國有企業(yè)相比，非國有企業(yè)面臨較大的破產(chǎn)風險以及經(jīng)營壓力，加上管理者對薪酬激勵更加敏感，因而有較大的盈余管理動機，這可能會使國際四大在非國有企業(yè)中盈余管理的抑制效果更為顯著。為此，本文做出以下兩個假設(shè)：(1)不考慮線下項目情況時，國有

4、企業(yè)的盈余管理程度顯著低于非國有企業(yè)；(2)從上市公司總體來講，國際四大對盈余管理的影響與非國際四大無差異；當考慮企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)時，在非國有企業(yè)中國際四大對盈余管理的抑制效果顯著優(yōu)于非國有企業(yè)，即國際四大的審計質(zhì)量較高；在國有企業(yè)中國際四大對盈余管理的影響與非國際四大無顯著差異，即兩者的審計質(zhì)量無差異。本文以滬深股市 A股上市公司為研究樣本對此進行了驗證，結(jié)論顯示上述假設(shè)成立,且該結(jié)論不受會計事務(wù)所自選擇問題與新會計準則頒布的影響。

5、r>　　科學的實證研究要求堅實的理論基礎(chǔ)及規(guī)范嚴謹?shù)尿炞C程序，為此對全文的結(jié)構(gòu)做出以下安排：第一章，緒論部分，介紹了選題背景及意義、研究方法及路線、可能的創(chuàng)新點；第二章，理論基礎(chǔ)與文獻綜述部分，對一些關(guān)鍵概念進行了界定并詳細闡述了本文應(yīng)用到的關(guān)鍵理論，并對與本文研究的相關(guān)領(lǐng)域的文獻進行了歸納總結(jié)；第三章，研究設(shè)計部分，根據(jù)情境分析提出了研究假設(shè)和概念模型，對變量進行了定義，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了實證模型；第四章，實證分析部分，通過描述性統(tǒng)計、