所有權(quán)性質(zhì)、國(guó)際四大與盈余管理——來(lái)自于A股市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，管理層為了私人利益進(jìn)行會(huì)計(jì)盈余信息操縱問(wèn)題日趨嚴(yán)重，會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量狀況堪憂，而諸如美國(guó)的“安然”、“世通”及國(guó)內(nèi)的“銀廣夏”、“鄭百文”等重大惡性案件對(duì)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展構(gòu)成了極大威脅，也對(duì)投資者的經(jīng)濟(jì)利益及投資信心造成了極大傷害。上述眾多“盈余操縱”事件使更多學(xué)者關(guān)注于盈余管理制約機(jī)制的研究上，譬如公司治理機(jī)制、內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)等，本文選擇從國(guó)際四大出發(fā)聚焦外部審計(jì)在抑制企業(yè)盈余管理行為中起到的作用，該研究既秉承了前人

2、的理論成果，對(duì)未來(lái)的研究也有一定的理論借鑒意義和現(xiàn)實(shí)意義。
　　國(guó)外學(xué)者大多認(rèn)為以國(guó)際四大為代表的大型會(huì)計(jì)事務(wù)所具有較高的審計(jì)質(zhì)量，且對(duì)于所有企業(yè)來(lái)講是相同的。然而這是在西方成熟的證券監(jiān)督機(jī)制及完善的法律體系情境下的研究結(jié)論，如果在中國(guó)，結(jié)論是否仍成立值得商榷。為此，一些國(guó)內(nèi)學(xué)者從國(guó)際四大出具非標(biāo)意見(jiàn)的比例、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)等角度對(duì)此進(jìn)行了驗(yàn)證，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在中國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)上，國(guó)際四大與非國(guó)際四大的審計(jì)質(zhì)量是沒(méi)有顯著差異的

3、，并認(rèn)為是中國(guó)的特殊體制對(duì)國(guó)際四大面臨的外部環(huán)境(譬如執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn))造成了影響，最終導(dǎo)致其審計(jì)質(zhì)量下降。
　　然而，中國(guó)情境下，公司本身的特征(譬如所有權(quán)性質(zhì))是否會(huì)對(duì)國(guó)際四大的審計(jì)質(zhì)量造成影響呢？顯然，與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)面臨較大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)壓力，加上管理者對(duì)薪酬激勵(lì)更加敏感，因而有較大的盈余管理動(dòng)機(jī)，這可能會(huì)使國(guó)際四大在非國(guó)有企業(yè)中盈余管理的抑制效果更為顯著。為此，本文做出以下兩個(gè)假設(shè)：(1)不考慮線下項(xiàng)目情況時(shí)，國(guó)有

4、企業(yè)的盈余管理程度顯著低于非國(guó)有企業(yè)；(2)從上市公司總體來(lái)講，國(guó)際四大對(duì)盈余管理的影響與非國(guó)際四大無(wú)差異；當(dāng)考慮企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)時(shí)，在非國(guó)有企業(yè)中國(guó)際四大對(duì)盈余管理的抑制效果顯著優(yōu)于非國(guó)有企業(yè)，即國(guó)際四大的審計(jì)質(zhì)量較高；在國(guó)有企業(yè)中國(guó)際四大對(duì)盈余管理的影響與非國(guó)際四大無(wú)顯著差異，即兩者的審計(jì)質(zhì)量無(wú)差異。本文以滬深股市 A股上市公司為研究樣本對(duì)此進(jìn)行了驗(yàn)證，結(jié)論顯示上述假設(shè)成立,且該結(jié)論不受會(huì)計(jì)事務(wù)所自選擇問(wèn)題與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布的影響。

5、r>　　科學(xué)的實(shí)證研究要求堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)及規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)尿?yàn)證程序，為此對(duì)全文的結(jié)構(gòu)做出以下安排：第一章，緒論部分，介紹了選題背景及意義、研究方法及路線、可能的創(chuàng)新點(diǎn)；第二章，理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述部分，對(duì)一些關(guān)鍵概念進(jìn)行了界定并詳細(xì)闡述了本文應(yīng)用到的關(guān)鍵理論，并對(duì)與本文研究的相關(guān)領(lǐng)域的文獻(xiàn)進(jìn)行了歸納總結(jié)；第三章，研究設(shè)計(jì)部分，根據(jù)情境分析提出了研究假設(shè)和概念模型，對(duì)變量進(jìn)行了定義，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了實(shí)證模型；第四章，實(shí)證分析部分，通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)、