中國與美國及日本證券市場聯(lián)動性研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展,國際金融市場也正經(jīng)歷一體化的過程,各國金融市場的聯(lián)動性日益提高,一個國家金融市場的波動不僅會受到自身因素的影響,可能還會受到其它金融市場波動的傳染。本文以股權(quán)分置改革前、股權(quán)分置改革后至次貸危機(jī)爆發(fā)前、次貸危機(jī)爆發(fā)后三個時期中國股市和美國股市、中國股市和日本股市聯(lián)動性為研究主線,理論與實(shí)證相結(jié)合,分析三個不同時期中美股市、中日股市的聯(lián)動性及變動方式。最后得出結(jié)論并對投資者、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出相應(yīng)建議。
　　

2、全文共由五部分組成:第一部分導(dǎo)論主要介紹本文的研究背景、目的和意義,并綜合歸納國內(nèi)外學(xué)者對于股市間聯(lián)動性的理論與實(shí)證成果;第二部分介紹證券市場股價聯(lián)動的幾種基本理論及兩種股市聯(lián)動的內(nèi)在機(jī)制;第三部分從理論層面研究股權(quán)分置改革前、股權(quán)分置改革后至次貸危機(jī)前、次貸危機(jī)爆發(fā)后三個不同時期中美股市、中日股市的聯(lián)動機(jī)制及三個時期中國證券市場制度改革對中美股市、中日股市聯(lián)動性的影響方式及程度;第四部分對中美股市、中日股市在股權(quán)分置改革前、股權(quán)分置改