分形跳—擴(kuò)散過程下新型期權(quán)定價研究.pdf

1、在金融衍生產(chǎn)品中，新型期權(quán)具有很強(qiáng)的靈活性，且應(yīng)用廣泛，可以根據(jù)特定的要求進(jìn)行設(shè)計，在衍生產(chǎn)品中起到了至關(guān)重要的作用。金融市場的競爭日趨激烈，導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)加速創(chuàng)新，因此研究新型期權(quán)就顯得非常重要。
　　首先介紹了期權(quán)定價的發(fā)展?fàn)顩r及其相關(guān)概念，還詳細(xì)的闡述期權(quán)市場的研究現(xiàn)狀以及研究意義，然后重點介紹了和本文相關(guān)的隨機(jī)過程理論；此外，通過選取具有代表性的四種股票，對其相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)值試驗與分析，得出分形跳—擴(kuò)散模型能夠更好的刻畫股價

2、的變化，進(jìn)而，選取雙向期權(quán)和冪型期權(quán)這兩種新型期權(quán)作為研究對象，根據(jù)保險精算等理論，研究了雙向期權(quán)和冪型期權(quán)定價模型，為研究其他新型期權(quán)的定價做了鋪墊。
　　第三章的主要內(nèi)容是應(yīng)用ORINGE和MATLAB軟件，對股票數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)值實驗和模擬來計算Hurst指數(shù)，然后對其實驗結(jié)果進(jìn)行分析，得出分形跳—擴(kuò)散模型能夠更好刻畫股價的變化，為新型期權(quán)定價研究做了鋪墊。
　　第四章主要是對新型期權(quán)定價模型的研究。其理論創(chuàng)新點是假設(shè)股票價