跳-擴散過程的期權定價模型.pdf

1、中南大學博士學位論文跳擴散過程的期權定價模型姓名：陳超申請學位級別：博士專業(yè)：概率論與數理統(tǒng)計指導教師：鄒捷中侯振挺2001.4.1論文首先在第一章綜述了期權定價理論的意義、起源、發(fā)展、研究動態(tài)及研究方法，余下的內容分為四部分：第一部分由第二章和第三章組成，是關于股票價格變化規(guī)律的期權定價研究第二章建立股票價格服從Possion跳一擴散過程的期權定價模型，該模型與已有的跳擴散模型不同，它將引起跳躍的重大信息分成若干類，建立多種形式跳的股

2、票價格過程，運用完全對沖推導出期權價值方程，同時給出歐式期權定價公式，證明了在期權定價公式中不可觀測參數不是真實的轉移概率而是其它一些參數，并給出了參數的估計方法第三章假定跳過程為比Possion過程更一般的跳過程——純生跳過程，建立了股票價格的純生跳一擴散行為模型，在風險中性假設下推導出歐式期權定價公式第二部分由第四章和第五章組成，是關于具有隨機波動率和隨機利率的期權定價研究第四章討論了具有隨機波動率的期權定價問題，建立了兩狀態(tài)波動率

3、的股票價格行為模型，在股票價格過程是連續(xù)和跳風險不可定價的假設下推導出歐式期權定價公式第五章討論具有隨機利率期權定價問題，在股票價格服從跳一擴散過程的假定下，分別建立了具有連續(xù)利率和不連續(xù)利率的期權定價模型，推導出期權價值方程，并給出期權定價公式第：三部分由第六章和第七章組成。是關于新型期權定價研究第六章討論資產交換期權定價問題建立兩種資產價格都服從跳一擴散過程的期權定價模型，運用無套利理論推導出期權價值方程，并給出期權定價公式第七章討