財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制畢業(yè)論文

1、<p><b>　　會(huì)計(jì)專業(yè)</b></p><p><b>　　畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）</b></p><p>　　題目：中小型廣告行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制</p><p>　　2012年 4 月 11 日</p><p>　　加強(qiáng)中小型廣告行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理</p><

2、p>　　摘 要：本文系結(jié)合廣告行業(yè)的一些思考，似有時(shí)間上的局限；是探討中小型廣告行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制問(wèn)題，又似有空間上的局限。然而，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析,防范財(cái)務(wù)危機(jī), 建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。 隨著人們生活水平的提高，各種物質(zhì)和精神方面的追求也越來(lái)越高，使得房地產(chǎn)行業(yè)、各類用品的生產(chǎn)制造行業(yè)更或是管理咨詢行業(yè)迅速崛起，這也大大

3、的推動(dòng)了廣告行業(yè)的發(fā)展。廣告行業(yè)就像雨后春筍一般在國(guó)內(nèi)興盛起來(lái)！正是這樣，國(guó)內(nèi)廣告行業(yè)急需規(guī)范的管理，以下談?wù)劷Y(jié)合國(guó)內(nèi)中小型廣告行業(yè)所獲得的些許啟示，并結(jié)合這些啟示探討淺談廣告行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制問(wèn)題。</p><p>　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；預(yù)警分析</p><p>　　目前小型廣告代理公司面臨的市場(chǎng)壓力巨大，如果經(jīng)營(yíng)游戲的規(guī)則是偏重“資本”而忽視“行業(yè)公正”，那么中國(guó)廣告業(yè)目前就

4、是在流失未來(lái)。 須遵循優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)法則，維持現(xiàn)狀和繼續(xù)生存下去將是中小型廣告代理商的生存目標(biāo)，九十年代初期經(jīng)營(yíng)廣告事業(yè)的快樂(lè)感覺(jué)已經(jīng)不復(fù)存在，能夠在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下去是中國(guó)中小廣告公司生存標(biāo)準(zhǔn)的下線。</p><p>　　認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)是是管理與控制風(fēng)險(xiǎn)的前提</p><p>　　廣告作為一個(gè)文化性、社會(huì)性和政策性很強(qiáng)的新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè),其經(jīng)營(yíng)模式和市場(chǎng)規(guī)則等仍處于不斷探索、不斷完善階段

5、,有許多問(wèn)題值得研究,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是其中之一。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的起點(diǎn),籌資管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效率大打折扣并產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于事物發(fā)展的不確定性，認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)是前提，管理風(fēng)險(xiǎn)是方法，控制風(fēng)險(xiǎn)是目的，正是這樣，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)，尤其是廣告行業(yè)中的企業(yè)來(lái)說(shuō)更是如此。認(rèn)真分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況,合理預(yù)測(cè)資金需求量。企業(yè)在籌資之前,必須預(yù)測(cè)所需要的資金數(shù)量。如果資金籌集過(guò)多,會(huì)造成資金閑置,而籌集資金不夠,則會(huì)影

6、響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。所以,確定合適的資金需求量是防范籌資風(fēng)險(xiǎn)的前提。不同行業(yè),或者不同銷售規(guī)模的企業(yè),其對(duì)資金的需求量會(huì)有很大的區(qū)別。結(jié)合廣告行業(yè)的運(yùn)營(yíng)特征,采用銷售百分率預(yù)測(cè)法來(lái)確定資金需求量是一種常見(jiàn)的辦法。首先將資產(chǎn)負(fù)債表中預(yù)計(jì)隨銷售變動(dòng)而變動(dòng)的項(xiàng)目分離出來(lái),并分別計(jì)算各自所占銷售額的比重;然后確定需要增加的資金;最后確定需要從外界籌集的資金額。</p><p>　　只有正確認(rèn)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能在此基礎(chǔ)上有效地管

7、理與控制風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到企業(yè)管理中的輕松自如與充分發(fā)揮。認(rèn)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有三層含義，一是認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，二是認(rèn)知財(cái)務(wù)，三是認(rèn)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。正如風(fēng)險(xiǎn)遍布于生活中的每個(gè)角落一樣，財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，體現(xiàn)在資金籌集、資金投放、資金回收和資金分配等各環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中價(jià)值運(yùn)動(dòng)及處理這些經(jīng)濟(jì)關(guān)系給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　認(rèn)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是總綱，在此指引下才能外化成各種具體的工作。其中主要有樹(shù)立

8、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、進(jìn)行科學(xué)決策與明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，從而為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)。概括地講就是"觀念先行，觀念指導(dǎo)決策，決策要抓戰(zhàn)略".提高企業(yè)各層管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是一個(gè)持續(xù)不斷的過(guò)程，要求使企業(yè)各層管理者認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全方位、時(shí)間性、普遍性與危害性的特點(diǎn)，全方位是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，，時(shí)間性同時(shí)是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于動(dòng)態(tài)發(fā)展中；通過(guò)機(jī)會(huì)，以充分認(rèn)識(shí)到財(cái)

9、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性和普遍性；財(cái)務(wù)決策有一個(gè)是否科學(xué)化以及其水平高低的問(wèn)題，的科學(xué)與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗"拍腦袋"決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加?？茖W(xué)的決策包括決策前對(duì)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境極其變化的分析、決策過(guò)程中的修訂與評(píng)價(jià)以及定量、定性、模型與優(yōu)化等諸多方法的綜合；戰(zhàn)略是企業(yè)各項(xiàng)工作之指針，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要緊緊圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念融入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的發(fā)展方向、未來(lái)目標(biāo)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域等內(nèi)容中去，同時(shí)，完

10、整的戰(zhàn)略也對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出了預(yù)見(jiàn)，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供構(gòu)筑了基礎(chǔ)，這里是雙向反饋。</p><p>　　認(rèn)知有一個(gè)方法論的問(wèn)題。最重要的一點(diǎn)是心虛才有容，有容才能容，在世事煩擾、矛盾交織的今天，要為"自己的思維"留出一些空間。</p><p>　　防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系</p><p>　　可能許多廣告公司經(jīng)營(yíng)者都有類似感受，一年

11、從頭忙到尾，業(yè)務(wù)總覺(jué)得還是可以，到頭一算公司基本無(wú)盈利或盈利狀況不佳。百思不得其解，此時(shí)應(yīng)從財(cái)務(wù)管理及成本控制方面找找問(wèn)題了。由于廣告公司經(jīng)營(yíng)成本較為瑣碎，而我們往往忽略掉了如接待及交通等一些小的成本。而此項(xiàng)成本在廣告公司的經(jīng)營(yíng)中占到不少的比重，一不小心就將您的利潤(rùn)給吞掉一半去了。然而，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)

12、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要?！　? .建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算　　由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企

13、業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各</p><p>　　成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／成本費(fèi)用總額　　反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)?！　?duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動(dòng)比率過(guò)高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為２左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大?！　∩?/p>

14、述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率，　　產(chǎn)銷平衡率＝產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值　　對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長(zhǎng)率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或

15、者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。．　　然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)</p><p>　　4 .加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此

16、產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問(wèn)題，可長(zhǎng)期使用，自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來(lái)喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭(zhēng)

17、取提前還債等補(bǔ)救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)?！　∑髽I(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無(wú)法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)</p>&l

18、t;p>　　以此觀廣告企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、確立以風(fēng)險(xiǎn)控制為目標(biāo)的績(jī)效考核體系則成為必須。為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該明確規(guī)定各部門在風(fēng)險(xiǎn)防范和控制過(guò)程中應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)利，真正做到權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)?？?jī)效考核可以分為過(guò)程考核和結(jié)果考核，前者是指在風(fēng)險(xiǎn)控制的執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)分期編制的責(zé)任報(bào)告所揭示的計(jì)劃與實(shí)際執(zhí)行情況的比較，發(fā)現(xiàn)差異，分析原因，并提出糾正措施的過(guò)程；后者是指在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的結(jié)果與預(yù)

19、期結(jié)果相比，分析差異原因，進(jìn)行獎(jiǎng)懲。在建立并執(zhí)行績(jī)效考核體系時(shí)，一定要做到考核的動(dòng)態(tài)化，因?yàn)槠髽I(yè)隨著外界環(huán)境的變化，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是處于變動(dòng)狀態(tài)中的。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]吳少平，李小燕 談財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn) 金融科學(xué) 2000：1 16~17 [2]顧曉安 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建 財(cái)經(jīng)論叢 2000：7

20、 65~71</p><p><b>　　致謝詞</b></p><p>　　本文得到了xx老師的大力支持，本課題在選題及研究過(guò)程中得到xx老師的悉心指導(dǎo)。xx老師多次詢問(wèn)研究進(jìn)程，并為我指點(diǎn)迷津，幫助我開(kāi)拓研究思路，精心點(diǎn)撥、熱忱鼓勵(lì)。xx老師一絲不茍的作風(fēng)，嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)的態(tài)度，踏踏實(shí)實(shí)的精神，不僅授我以文，而且教我做人，雖歷時(shí)三載，卻給以終生受益無(wú)窮之道。對(duì)xx老師的