虧損公司盈余管理和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相關(guān)性實(shí)證研究.pdf

1、近年來隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越來越受到人們的關(guān)注。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在股東—管理層契約、股東—債權(quán)人契約、稅收契約和法律訴訟中有著重要的作用，同時(shí)，由于虧損公司面臨著扭虧和上市監(jiān)管壓力，所以，研究虧損公司是否為了監(jiān)管的需要來操縱會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、通過什么方式來操縱會(huì)計(jì)穩(wěn)健性具有重要的意義。 本文選取2002-2006年虧損公司為樣本，把虧損公司具體劃分為只虧損一年、連續(xù)虧損兩年和連續(xù)虧損三年三類，只虧損一年的公司有368家，連續(xù)虧

2、損兩年的公司有180家，連續(xù)虧損三年的公司有51家，最終得到了881個(gè)觀測(cè)值。本文以上市公司普遍存在的盈余管理為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的操縱手段，通過盈余—股價(jià)檢驗(yàn)、應(yīng)計(jì)—現(xiàn)金流檢驗(yàn)和盈余的持續(xù)性檢驗(yàn)三種檢驗(yàn)方式，檢驗(yàn)表明，只虧損一年的上市公司的會(huì)計(jì)盈余管理行為降低了好消息和正現(xiàn)金流的確認(rèn)，提高了壞消息和負(fù)現(xiàn)金流的確認(rèn)，提高了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，連續(xù)虧損兩年的上市公司實(shí)際盈余管理行為降低了壞消息和負(fù)現(xiàn)金流的確認(rèn)，降低了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，連續(xù)虧損三年的上市公司的實(shí)