Copula理論在金融上的應(yīng)用——相關(guān)性分析和VaR估計(jì).pdf_第1頁
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1、Y1089tZ7分類號:密級論文題目(中文)£壁p世a堡詮查金融上鰉厘崩二二搗差:睦僉圭匠塑№基值i土論文題目(外文)堡純Q!i盟魚Q墮煎魚趟墾i壁毯旦璺塾盟二=二DependentAnalysisandEstimationofVaR研究生姓名巫塹——學(xué)科、專業(yè)塑堂:廛旦數(shù)堂研究方向金融工程學(xué)位級別亟——導(dǎo)師姓名、職稱生咽:墾副煎援——論文工作起止年月2QQ魚生壘旦至2QQ2生壘旦一論文提交日期2QQZ生壘月論文答辯日期至QQ2生5旦—

2、—學(xué)位授予日期校址:甘肅省蘭州市害論矢~辯蒿究AbstractAbstractInmodemfinancialanalysis,CopulastudyhasextremelyattractivesinceitcallbeusedindependenceanalysisofmultiassetporffofiosbecausethePearson’slin—earcorrelationcoefficientisnovalidforthem

3、ustsituationsinpracticeInthispapertheconceptandcharacterofCopula,inferencemethodsforparametersofCopula,thechoiceofCopulaandCopula—EGARCHmodelaleintroducedindetailWesludythedegrceandpatternsofdependencefortwodifferentport

4、folioscomposedoftheShangHaiAandBstockindex,theShaagSalAandtheShenZhenstockindexrespectivelyTheempiricalresultsshowthatdynamicCopulamodelisbetterthanconstantCopulaintheabilityofdescriptiOilandpredictionofdependencebetween

5、financialseriesThetaildependenceofportfofiosisobviouswhenevermarketislIp∞downitisdifferentfromtheforeignempiricalresultsWeapplyMonteCarlosimulationtechniquetoestimatedthe095,O99VaRfortwodifferentportfoliosInaddition,weus

6、etheinitialpartofthesampletoestimatethemodels,andthetheremainingparttocomparetheoutofsampleperformancesofthedifferemapproaches,usingvariousback—lestingtechniquesTheempiricalanalysisshowedthatcorrectmarginalsspecification

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