投資組合風(fēng)險管理中動態(tài)相關(guān)性研究.pdf

1、近年來金融市場的全球一體化、信息技術(shù)的爆炸式發(fā)展以及金融衍生工具的濫觴，導(dǎo)致金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險前所未有地瞬息萬變和錯綜復(fù)雜，有效的金融風(fēng)險管理技術(shù)對金融機構(gòu)的生存以及一個國家的經(jīng)濟穩(wěn)定甚至主權(quán)安全是十分重要的。金融風(fēng)險管理的核心技術(shù)是對資產(chǎn)收益波動性的估計與預(yù)測，因此這方面的研究成為近些年學(xué)術(shù)界研究的熱點問題之一。 本文重點考慮金融風(fēng)險中市場風(fēng)險的管理，深入研究這一領(lǐng)域的核心問題一組合資產(chǎn)相關(guān)性的估計。全文共分為四部分，緒論(第

2、1章)；相關(guān)理論綜述及對中國市場考察(第2～3章)；動態(tài)相關(guān)性估計方法比較研究(第4～5章)；最后，在上述研究基礎(chǔ)上，給出全文的結(jié)論。 詳細(xì)內(nèi)容如下： 第一部分：第1章介紹了本文的研究背景、研究現(xiàn)狀、問題提出、以及文章的研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)框架。 第二部分：第2章以時間為脈絡(luò)，從Markowitz均值方差理論開始對歷史上的投資組合理論進行論述，并總結(jié)了該理論的最近發(fā)展?fàn)顩r。第3章中國股票市場波動性問題考察，這部分先介紹