KMV模型在我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的適用性分析.pdf

1、銀行是國(guó)家金融體系的核心,是金融的重要組成部分。金融改革的不斷發(fā)展,致使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)化程度越來(lái)越高,風(fēng)險(xiǎn)也隨之越來(lái)越大。目前,我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)仍是信用風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)國(guó)家的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理都逐漸從主觀的定性分析向模式化的定量管理方式發(fā)展,其中以美國(guó)KMV公司推出的KMV模型最為流行。雖然,美國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念和度量技術(shù)很先進(jìn),但仍沒(méi)有避免2007年至2008年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā),導(dǎo)致全球金融危機(jī),引起世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。這

2、次事件的發(fā)生又一次將信用風(fēng)險(xiǎn)的管理提到日程,而我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)度量較為落后,因此,更有必要對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量進(jìn)行深入研究。
　　本文通過(guò)借鑒國(guó)際上比較成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法并結(jié)合我國(guó)的金融環(huán)境,以我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量為研究對(duì)象,探索適合我國(guó)國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,最終表明KMV模型是當(dāng)前最適合我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的模型。本文研究?jī)?nèi)容主要包括三部分:
　　第一部分是本文的基礎(chǔ)理論部分。在簡(jiǎn)單回顧國(guó)外的相關(guān)文獻(xiàn)和介紹國(guó)內(nèi)在該方面