基于內(nèi)部控制的管理舞弊影響因素研究——來(lái)自上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、以糾錯(cuò)防弊為己任的內(nèi)部控制的產(chǎn)生無(wú)論在實(shí)務(wù)界還是在理論界都引起了軒然大波。從內(nèi)部控制產(chǎn)生的背景出發(fā)可以發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制與管理舞弊之間的密切聯(lián)系：18世紀(jì)末期，為了防范管理舞弊，美國(guó)的企業(yè)摸索出了“內(nèi)部牽制”制度；20世紀(jì)初期，現(xiàn)代意義上的內(nèi)部控制產(chǎn)生，其手段愈發(fā)健全，但由于內(nèi)部管理層的逾越往往使得這項(xiàng)制度失去效用。實(shí)證研究表明，健全有效的內(nèi)部控制與管理舞弊發(fā)生的可能性之間存在較強(qiáng)的相關(guān)性。管理舞弊案的接連發(fā)生以及由此引發(fā)的一系列損失，進(jìn)一步

2、推動(dòng)了內(nèi)部控制的發(fā)展。在接下來(lái)的半個(gè)多世紀(jì)中，內(nèi)部控制概念不斷變化，先后經(jīng)歷“內(nèi)部控制制度(會(huì)計(jì)控制和管理控制)”、“內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)”、“內(nèi)部控制整體框架”和“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理綜合框架四個(gè)階段，盡管每個(gè)階段的定義都不相同，但都把防范管理舞弊作為一項(xiàng)重要功能。
　　盡管內(nèi)部控制以防范舞弊為己任，我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)內(nèi)部控制的研究也漸漸深入，但關(guān)于內(nèi)部控制與管理舞弊關(guān)系的研究、內(nèi)部控制如何防范管理舞弊的研究甚少，有待進(jìn)一步探討。而隨著舞弊案的頻發(fā),

3、內(nèi)部控制和管理舞弊方面的研究對(duì)實(shí)務(wù)界也有重要的指導(dǎo)意義?；诖?，本文對(duì)內(nèi)部控制能否防范管理舞弊進(jìn)行研究，尋找能夠防范管理舞弊的關(guān)鍵控制點(diǎn)。
　　本文首先根據(jù)實(shí)證研究目的、設(shè)計(jì)的要求選取了研究樣本。最終的舞弊樣本包括自2006年以來(lái)，因虛構(gòu)利潤(rùn)、虛構(gòu)資產(chǎn)、虛假陳述、重大遺漏、大股東占款和操縱股價(jià)而受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰、在上海和深圳證券交易所有不良誠(chéng)信記錄的非金融類(lèi)上市公司共134家，又參考Beasley（1996）的研究，采用以下標(biāo)準(zhǔn)

4、及優(yōu)先順序選擇配對(duì)樣本134家公司：與舞弊公司處于同一上市地（上交所或深交所）；處于同一行業(yè)（參考 CSRC三位數(shù)行業(yè)代碼分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)；否則依次以二位數(shù)代碼、一位數(shù)代碼或相鄰行業(yè)為準(zhǔn)）；總資產(chǎn)與規(guī)模最接近。最后，本文建立三個(gè)區(qū)別舞弊公司與非舞弊公司的Logistic回歸模型。研究結(jié)果表明：有效的內(nèi)部控制能夠抑制管理舞弊；在內(nèi)部控制五要素中內(nèi)部環(huán)境對(duì)抑制管理舞弊做出最大的貢獻(xiàn)；而且合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、國(guó)有控股、高管人員穩(wěn)定性可以提高企業(yè)內(nèi)部控制的