我國社?；鸸善毙屯顿Y組合績效評價研究.pdf

1、全國社會保障基金是中央政府集中的社會保障資金，是國家重要的戰(zhàn)略儲備，主要用于彌補(bǔ)人口老齡化高峰時期的社會保障需要。隨著全球逐漸步入老齡化時代，社會保障研究成為現(xiàn)代金融學(xué)研究的一個熱點和難點，其核心問題是如何實現(xiàn)社保基金有效的保值增值。而股票投資是相對高收益的投資，是社?；饘崿F(xiàn)保值增值的一個有效途徑，但高收益往往與高風(fēng)險并存。投資績效評價則是衡量投資管理的一個重要環(huán)節(jié)，對社?；鸸善蓖顿Y進(jìn)行系統(tǒng)分析在突出社?；鹄硎聲芾肀O(jiān)督職能的同時

2、，對部分社?；鹳Y產(chǎn)管理人在投資運作過程中的不規(guī)范行為起到了警示作用。主要內(nèi)容如下:
　　首先，對基金績效評價的理論基礎(chǔ)及評價方法進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述，并簡單介紹了目前全國社?；鸬恼w狀況。其次，將收集到的數(shù)據(jù)按照社?；鹬貍}股指數(shù)的編制原則編制了各股票型投資組合的價格指數(shù)，以滬深兩市A股指數(shù)加權(quán)合并作為基準(zhǔn)組合進(jìn)行了實證分析，發(fā)現(xiàn):各組合的整體績效優(yōu)于基準(zhǔn)組合;特雷諾指數(shù)在社?；鸸善毙屯顿Y組合的績效評價過程中并不適用;基于RAR