融資相關(guān)知識(shí)

1、0名詞定義：(一)1、項(xiàng)目融資：項(xiàng)目融資從廣義上說(shuō)為項(xiàng)目的一切籌措資金活動(dòng)；狹義上金融界將具有無(wú)追索權(quán)或者只有有限追索權(quán)的融資活動(dòng)稱為項(xiàng)目融資。大多數(shù)國(guó)家認(rèn)可狹義上的項(xiàng)目融資概念。項(xiàng)目融資是指為一個(gè)特定經(jīng)濟(jì)實(shí)體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時(shí)，滿足于使用該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的現(xiàn)金流量和收益作為償還貸款的資金來(lái)源，并且滿足于使用該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn)作為貸款的安全保障。按照這種定義，項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)效益被限制為首要的償貸來(lái)源。項(xiàng)目融資能解決四個(gè)方

2、面的問(wèn)題：一是為超過(guò)項(xiàng)目投資者自身籌資能力的大型項(xiàng)目提供融資；二是滿足政府在資金安排上的特殊需求；三是為跨國(guó)公司安排在海外投資項(xiàng)目中的債務(wù)追索權(quán)；四是為實(shí)現(xiàn)公司的目標(biāo)收益率。2、有限追索：在某種意義上，貸款人對(duì)項(xiàng)目借款人的追索形式和程度是區(qū)分融資是屬于項(xiàng)目投資還是傳統(tǒng)形式融資的重要標(biāo)志。對(duì)于后者，貸款人為項(xiàng)目借款人提供的是完全追索形式的貸款，即貸款人主要依賴的是借款人自身的資信情況，而不是項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益；而前者，作為有限追索的項(xiàng)目融資，

3、貸款人可以在貸款的某個(gè)特定階段（例如，項(xiàng)目的建設(shè)期和試生產(chǎn)期）對(duì)項(xiàng)目借款人實(shí)行追索，或者在一個(gè)規(guī)定的范圍內(nèi)（這種規(guī)定范圍包括金額和形式的限制）對(duì)項(xiàng)目借款人實(shí)行追索，除此之外，無(wú)論項(xiàng)目出現(xiàn)任何問(wèn)題，5、公司型合資結(jié)構(gòu)：公司型合資結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是有限責(zé)任公司。公司型合資結(jié)構(gòu)是目前世界上最簡(jiǎn)單、有效的一種投資結(jié)構(gòu)，這種投資結(jié)構(gòu)歷史悠久，使用廣泛。公司是與其投資者（公司股東）完全分離的獨(dú)立法律實(shí)體，即公司法人。公司的權(quán)利和義務(wù)是由國(guó)家有關(guān)法律（如公

4、司法）以及公司章程所給予的。作為一個(gè)獨(dú)立的法人，公司擁有一切公司資產(chǎn)和處置資產(chǎn)的權(quán)利。對(duì)于公司資產(chǎn)，公司股東既沒(méi)有直接的法律權(quán)益也沒(méi)有直接的受益人權(quán)益。公司承擔(dān)一切有關(guān)的債權(quán)債務(wù)，在法律上具有起訴權(quán)也有被起訴的可能。除了公司被解散的情況之外，公司對(duì)這些資產(chǎn)和權(quán)益有著永久性繼承權(quán)，而不受其股東變化的影響。投資者通過(guò)持股擁有公司，并通過(guò)選舉任命董事會(huì)成員對(duì)公司的日常運(yùn)作進(jìn)行管理。公司型結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單明了，國(guó)際上大多數(shù)的制造業(yè)、加工業(yè)項(xiàng)目采用的

5、是公司型合資結(jié)構(gòu)，并且在20世紀(jì)60年代以前有很高比例的資源型開(kāi)發(fā)項(xiàng)目也采用的是公司型合資結(jié)構(gòu)。6、非公司型合資結(jié)構(gòu)：非公司型合資結(jié)構(gòu)又稱為契約型合資結(jié)構(gòu)，是項(xiàng)目發(fā)起人為實(shí)現(xiàn)共同的目的，根據(jù)合作經(jīng)營(yíng)協(xié)議結(jié)合在一起的一種投資結(jié)構(gòu)，是一種大量使用并且被廣泛接受的投資結(jié)構(gòu)。非公司型合資結(jié)構(gòu)在項(xiàng)目融資中獲得相當(dāng)廣泛的應(yīng)用，主要集中在采礦、能源開(kāi)發(fā)、初級(jí)礦產(chǎn)加工、石油化工、鋼鐵及有色金屬等領(lǐng)域。這種投資結(jié)構(gòu)從嚴(yán)格的法律概念上說(shuō)不是一種法律實(shí)體，只