我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本的管理與配置研究.pdf

1、風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，其變化具有不確定性和非線性的特征。當(dāng)今，企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，比以前的任何時(shí)候都存在著更多的不確定性，更多的風(fēng)險(xiǎn)因素。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)等等，這些風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)企業(yè)都不得不面對(duì)的，并需要投入或多或少的人力和物力管理這些風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)企業(yè)不僅需要面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，由于其自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，它面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)往往更為繁多、復(fù)雜。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理中，核心的管理工具即為經(jīng)濟(jì)資本。經(jīng)濟(jì)資本是在一定的時(shí)間內(nèi)，在一定置信水平下，可以保證覆

2、蓋企業(yè)非預(yù)期損失的資本額，保證企業(yè)的償付能力不變。經(jīng)濟(jì)資本管理體現(xiàn)了將資本收益與風(fēng)險(xiǎn)因素相匹配的思想。因此，使用經(jīng)濟(jì)資本可以更好的量化風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全，財(cái)務(wù)穩(wěn)定；合理配置企業(yè)的資本，引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，制定科學(xué)的投資決策；通過(guò)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的指標(biāo)考核績(jī)效，兼顧了風(fēng)險(xiǎn)與收益，更加科學(xué)合理。因此，可以說(shuō)經(jīng)濟(jì)資本是保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理上的一次“革命”。
　　 經(jīng)濟(jì)資本的使用，最先來(lái)源于國(guó)際大型銀行的管理經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)的保險(xiǎn)企業(yè)還沒(méi)有建立全面

3、的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，更談不上使用經(jīng)濟(jì)資本管理風(fēng)險(xiǎn)。在面對(duì)潛力巨大且競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)加快推進(jìn)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程，有效管理經(jīng)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。本文首先介紹了經(jīng)濟(jì)資本的概念和原理，并拋開(kāi)具體的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)，給出了經(jīng)濟(jì)資本的一般函數(shù)，然后研究了經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量和配置，簡(jiǎn)要介紹了國(guó)際大型銀行和保險(xiǎn)公司使用經(jīng)濟(jì)資本的情況，指出了經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的重要性，以及在實(shí)施過(guò)程中的問(wèn)題和對(duì)策。目前有關(guān)經(jīng)濟(jì)資本的研究大多是基于銀行業(yè)，如何在保險(xiǎn)企