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文檔簡介
1、學(xué)術(shù)交流IAcademicExchange淺析上市公司股權(quán)激勵機(jī)制◎文/董亞蔚‘s一刖青二十世紀(jì)中期,美國菲澤爾公司第一次推行了股權(quán)激勵計(jì)劃,在以后的時間里;經(jīng)過不斷地研究與探索,股權(quán)激勵如今已在全世界范圍內(nèi)得到了推廣。股權(quán)激勵作為一種選擇權(quán),首先實(shí)現(xiàn)了企業(yè)所有員工的長效激勵,解決了企業(yè)經(jīng)營者和所有者之間因利益不一致所產(chǎn)生的委托代理問題,另一方面,股權(quán)激勵為企業(yè)低成本留住和吸引人才提供保障,可以充分激發(fā)經(jīng)營者的管理潛能與創(chuàng)新意識,從而有
2、利于企業(yè)長遠(yuǎn)生存與健康發(fā)展。中國于九十年代初逐步實(shí)行股權(quán)激勵制度。到目前為止,雖然我國已有上百家上市公司實(shí)行了股權(quán)激勵計(jì)劃與機(jī)制,但由于法律環(huán)境、市場環(huán)境、公司自身治理結(jié)構(gòu)等多方面問題的制約,股權(quán)激勵實(shí)施效果并不十分理想。二上市公司股權(quán)激勵機(jī)制在實(shí)施過程中存在的問題(一)市場環(huán)境原因股票市場不成熟。規(guī)范、成熟的資本市場為股權(quán)激勵的實(shí)現(xiàn)提供了保障,是股權(quán)激勵實(shí)施的基礎(chǔ)條件,只有公司股價攀升、價值不斷提高,經(jīng)營者才能夠獲得自身股權(quán)激勵收入,
3、以充分發(fā)揮出股權(quán)激勵的作用?,F(xiàn)如今,我國的股票市場仍然處于弱勢狀態(tài),股票價格失真,與真實(shí)價值背離現(xiàn)象嚴(yán)重,不能反映出上市公司的經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)營者為了得到自身的收益,在經(jīng)營運(yùn)作上不做過多的努力,只需靠股票市場整體上漲或者利用信息優(yōu)勢,按照自己的利益操縱股價,哄抬股價,就可以得到預(yù)期的收益,這就導(dǎo)致了股權(quán)激勵機(jī)制發(fā)揮不出其應(yīng)有的作用。所以,在業(yè)績和股價不對稱的環(huán)境下,股權(quán)激勵計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)可能會出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng),對股權(quán)激勵機(jī)制的實(shí)施產(chǎn)生影響。(二)缺
4、乏完善的職業(yè)經(jīng)理人市場現(xiàn)如今,我國的股權(quán)激勵機(jī)制較多在大型企業(yè)當(dāng)中實(shí)行,其制度建設(shè)還不盡到位,缺乏完善健全的管理體系,在選擇經(jīng)理人的過程當(dāng)中,往往還是傳統(tǒng)意義上的論資排輩。只有通過市場來配置,企業(yè)家資源才能充分發(fā)揮出其效用,不斷造就出新的企業(yè)家。但我國面對這一問題,決策層至今還沒有達(dá)成共識。部分經(jīng)營業(yè)績出色的經(jīng)理、廠長等通常被派遭到黨政領(lǐng)導(dǎo)的職位上,政府與黨委直接任命與管理企業(yè)主要負(fù)責(zé)人,這樣種種的特色傳統(tǒng)行為仍然盛行不衰,決策層并沒有
5、認(rèn)識到什么是真正的企業(yè)家,還沒有拋棄官本位的封建思想。這樣做不但造成企業(yè)家資源的嚴(yán)重浪費(fèi),而且可能違背市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律,給企業(yè)帶來十分嚴(yán)重的負(fù)面影響。上述情況都表明目前我國還缺乏較為完善的職業(yè)經(jīng)理人市場。(三)公司自身原因缺少成熟、完善、健全的激勵方案。上市公司實(shí)施股權(quán)激勵方案多數(shù)偏愛股票期權(quán)模式,公司激勵成本普遍較低,核心員工得到的激勵股票期權(quán)數(shù)量較少,高管人員及董事分配較16I會計(jì)囊I201111多。一般來說,企業(yè)缺少完善、健全、規(guī)范的
6、激勵方案,有的公司即使有方案,也并沒有成為執(zhí)行的依據(jù),多數(shù)只是從思想上、從口頭上強(qiáng)調(diào)與重視股權(quán)激勵,并未落到實(shí)處,沒有采取相應(yīng)的具體行動,不能貫徹與執(zhí)行真正意義上的上市公司股權(quán)激勵機(jī)制,致使某些方案成為一紙空文,股權(quán)激勵機(jī)制成為公司的擺設(shè)。此外,方案制定者有可能沒有考慮到市場在低迷期時,股票期權(quán)也許會失效,高管人員及董事分配激勵數(shù)量較多,可能會造成價值分配的不均衡等。上述情況都會對激勵方案的效果造成影響。公司治理結(jié)構(gòu)不健全,經(jīng)營者約束機(jī)
7、制不完善,缺乏有力的監(jiān)督、控制和考核機(jī)制?,F(xiàn)如今,上市公司的董事長將近一半都是總經(jīng)理兼任的,公司內(nèi)部人員控制問題嚴(yán)重,還有很多內(nèi)部董事存在于公司之中,這就導(dǎo)致了股權(quán)激勵方案在無形之中演變成為董事會進(jìn)行自我激勵的方案,造成了上市公司控股股東之間不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易與很多短期行為的發(fā)生:對經(jīng)營管理層缺乏有力的監(jiān)督、控制和約束機(jī)制,有可能對中小股東的利益造成損害;上市公司的董事會缺少一定的獨(dú)立性,經(jīng)營層和董事會高度重合問題嚴(yán)重,董事兼任經(jīng)理的現(xiàn)象
8、相當(dāng)普遍,公司治理結(jié)構(gòu)不健全,董事會內(nèi)部監(jiān)督不到位,經(jīng)營者約束機(jī)制不完善甚至缺失,缺乏有力的監(jiān)督、控制和考核機(jī)制等等,這些現(xiàn)象的發(fā)生都對股權(quán)激勵機(jī)制的順利有效實(shí)施造成了一定的阻礙,產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的消極影響。三完善上市公司股權(quán)激勵機(jī)制的措施綜合考慮上述問題,上市公司面對競爭日益激烈的市場環(huán)境,想要生存發(fā)展,就務(wù)必要找出應(yīng)對的措施,努力借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn),不斷強(qiáng)化自身管理工作,集中力量完善股權(quán)激勵機(jī)制,實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有員工的長效激勵,充分激發(fā)
9、經(jīng)營者的管理潛能與創(chuàng)新意識,從而有利于企業(yè)長遠(yuǎn)生存與健康發(fā)展。(一)努力建設(shè)我國資本市場,培育成熟的股票市場我國現(xiàn)如今的股票市場仍然處于弱勢狀態(tài),屬于弱勢有效市場,股票價格失真,與真實(shí)價值背離現(xiàn)象嚴(yán)重,總體功能薄弱,不能反映出上市公司的經(jīng)營業(yè)績。所以,必須從思想、制度、政策等多方面入手,積極規(guī)范股票市場,改善我國股票市場的信息傳遞作用,以保障股權(quán)激勵的有效性。我們首先要強(qiáng)化上市公司的信息披露,尤其是那些采取股權(quán)激勵的上市公司,要確保其披
10、露信息的充分性、真實(shí)性、及時性以及規(guī)范性,積極披露股權(quán)激勵的范圍與實(shí)施對象等信息,并嚴(yán)格控制其披露時機(jī),健全相關(guān)制度,做到有章可循,還要依章辦事,進(jìn)行相應(yīng)考核,真正做到好要獎錯要罰,不能使規(guī)章制度成為一紙空文,要真正落實(shí)到實(shí)際行動中去,避免經(jīng)營者不做過多的努力,只需靠股票市場整體上漲或者利用信息優(yōu)勢,按照自己的利益操縱股價,哄抬股價來增加個人收益行為的發(fā)生。萬方數(shù)據(jù)學(xué)術(shù)交流IAcademicExchange戰(zhàn)析上市公司股權(quán)激勵機(jī)制。文董
11、E蔚、前言二十世紀(jì)中期,美國菲澤爾公司第一次推行了股權(quán)激勵計(jì)劃,在以后的時間里,經(jīng)過不斷地研究與探索,股權(quán)激勵如今已在全世界范圍內(nèi)得到了推廣。股權(quán)激勵作為一種選擇權(quán),多。一般來說,企業(yè)缺少完善、健全、規(guī)范的激勵方案,有的公司即使有方案,也并沒有成為執(zhí)行的依據(jù),多數(shù)只是從思想上、從口頭上強(qiáng)調(diào)與重視股權(quán)激勵,并未落到實(shí)處,沒有采取相應(yīng)的具體行動,不能貫徹與執(zhí)行真正意義上的上市公司股權(quán)首先實(shí)現(xiàn)了企業(yè)所有員工的長效激勵,解決了企業(yè)經(jīng)營者和所激勵
12、機(jī)制,致使某些方案成為一紙空文,股權(quán)激勵機(jī)制成為公有者之間因利益不一致所產(chǎn)生的委托代理問題,另一方面,股司的擺設(shè)。此外,方案制定者有可能沒有考慮到市場在低迷權(quán)激勵為企業(yè)低成本留住和吸引人才提供保障,可以充分激發(fā)期時,股票期權(quán)也許會失效,高管人員及董事分配激勵數(shù)量較經(jīng)營者的管理潛能與創(chuàng)新意識,從而有利于企業(yè)長遠(yuǎn)生存與健多,可能會造成價值分配的不均衡等。上述情況都會對激勵方康發(fā)展。中國于九十年代初逐步實(shí)行股權(quán)激勵制度。i1J目前為止,雖然我
13、國已有上百家上市公司實(shí)行了股權(quán)激勵計(jì)劃與機(jī)制,但由于法律環(huán)境、市場環(huán)境、公司自身治理結(jié)構(gòu)等多方面問題的制約,股權(quán)激勵實(shí)施效果并不十分理想。二、上市公司股權(quán)激勵機(jī)制在實(shí)施過程中存在的問題(一〉市場環(huán)境原因股票市場不成熟。規(guī)范、成熟的資本市場為股權(quán)激勵的實(shí)現(xiàn)提供了保障,是股權(quán)激勵實(shí)施的基礎(chǔ)條件,只有公司股價攀升、價值不斷提高,經(jīng)營者才能夠獲得自身股權(quán)激勵收入,以充分發(fā)揮出股權(quán)激勵的作用?,F(xiàn)如今,我國的股票市場仍然處于弱勢狀態(tài),股票價格失真,
14、與真實(shí)價值背離現(xiàn)象嚴(yán)重,不能反映出上市公司的經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)營者為了得到自身的收益,在經(jīng)營運(yùn)作上不做過多的努力,只需靠股票市場整體上漲或者利用信息優(yōu)勢,按照自己的利益操縱股價,哄抬股價,就可以得到預(yù)期的收益,這就導(dǎo)致了股權(quán)激勵機(jī)制發(fā)揮不出其應(yīng)有的作用。所以,在業(yè)績和股價不對稱的環(huán)境下,股權(quán)激勵計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)可能會出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng),對股權(quán)激勵機(jī)制的實(shí)施產(chǎn)生影響。(二〉缺乏完善的職業(yè)經(jīng)理人市場現(xiàn)如今,我國的股權(quán)激勵機(jī)制較多在大型企業(yè)當(dāng)中實(shí)行,其制度建設(shè)
15、還不盡到位,缺乏完善健全的管理體系,在選擇經(jīng)理人的過程當(dāng)中,往往還是傳統(tǒng)意義上的論資排輩。只有通過市場來配置,企業(yè)家資源才能充分發(fā)揮出其效用,不斷造就出新的企業(yè)家。但我國面對這一問題,決策層至今還沒有達(dá)成共識。部分經(jīng)營業(yè)績出色的經(jīng)理、廠長等通常被派遭到黨政領(lǐng)導(dǎo)的職位上,政府與黨委直接任命與管理企業(yè)主要負(fù)責(zé)人,這樣種種的特色傳統(tǒng)行為仍然盛行不衰,決策層并沒有認(rèn)識到什么是真正的企業(yè)家,還沒有拋棄官本位的封建思想。這樣做不但造成企業(yè)家資源的嚴(yán)
16、重浪費(fèi),而且可能違背市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律,給企業(yè)帶來十分嚴(yán)重的負(fù)面影響。上述情況都表明目前我國還缺乏較為完善的職業(yè)經(jīng)理人市場。(三〉公司自身原因缺少成熟、完善、健全的激勵方案。上市公司實(shí)施股權(quán)激勵方案多數(shù)偏愛股票期權(quán)模式,公司激勵成本普遍較低,核心員工得到的激勵股票期權(quán)數(shù)量較少,高管人員及董事分配較161會計(jì).12011川案的效果造成影響。公司治理結(jié)構(gòu)不健全,經(jīng)營者約束機(jī)制不完善,缺乏有力的監(jiān)督、控制和考核機(jī)制?,F(xiàn)如今,上市公司的董事長將近一半
17、都是總經(jīng)理兼任的,公司內(nèi)部人員控制問題嚴(yán)重,還有很多內(nèi)部董事存在于公司之中,這就導(dǎo)致了股權(quán)激勵方案在無形之中演變成為董事會進(jìn)行自我激勵的方案,造成了上市公司控股股東之間不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易與很多短期行為的發(fā)生:對經(jīng)營管理層缺乏有力的監(jiān)督、控制和約束機(jī)制,有可能對中小股東的利益造成損害上市公司的董事會缺少一定的獨(dú)立性,經(jīng)營層和董事會高度重合問題嚴(yán)重,董事兼任經(jīng)理的現(xiàn)象相當(dāng)普遍,公司治理結(jié)構(gòu)不健全,董事會內(nèi)部監(jiān)督不到位,經(jīng)營者約束機(jī)制不完善甚至
18、缺失,缺乏有力的監(jiān)督、控制和考核機(jī)制等等,這些現(xiàn)象的發(fā)生都對股權(quán)激勵機(jī)制的順利有效實(shí)施造成了一定的阻礙,產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的消極影響。三、完善上市公司股權(quán)激勵機(jī)制的措施綜合考慮上述問題,上市公司面對競爭日益激烈的市場環(huán)境,想要生存發(fā)展,就務(wù)必要找出應(yīng)對的措施,努力借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn),不斷強(qiáng)化自身管理工作,集中力量完善股權(quán)激勵機(jī)制,實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有員工的長效激勵,充分激發(fā)經(jīng)營者的管理潛能與創(chuàng)新意識,從而有利于企業(yè)長遠(yuǎn)生存與健康發(fā)展?!匆弧蹬?/p>
19、設(shè)我國資本市場,培育成熟的股票市場我國現(xiàn)如今的股票市場仍然處于弱勢狀態(tài),屬于弱勢有效市場,股票價格失真,與真實(shí)價值背離現(xiàn)象嚴(yán)重,總體功能薄弱,不能反映出上市公司的經(jīng)營業(yè)績。所以,必須從思想、制度、政策等多方面入手,積極規(guī)范股票市場,改善我國股票市場的信息傳遞作用,以保障股權(quán)激勵的有效性。我們首先要強(qiáng)化上市公司的信息披露,尤其是那些采取股權(quán)激勵的上市公司,要確保其披露信息的充分性、真實(shí)性、及時性以及規(guī)范性,積極披露股權(quán)激勵的范圍與實(shí)施對象
20、等信息,并嚴(yán)格控制其披露時機(jī),健全相關(guān)制度,做到有章可循,還要依章辦事,進(jìn)行相應(yīng)考核,真正做到好要獎錯要罰,不能使規(guī)章制度成為一紙空文,要真正落實(shí)到實(shí)際行動中去,避免經(jīng)營者不做過多的努力,只需靠股票市場整體上漲或者利用信息優(yōu)勢,按照自己的利益操縱股價,哄抬股價來增加個人收益行為的發(fā)生。AcademicExchangeI學(xué)術(shù)交流金融會計(jì)風(fēng)險的識別與防范O文/夏鑲敏亞洲金融危機(jī)和世界金融危機(jī)對我國金融市場的警示是深刻的、長遠(yuǎn)的。我國是新興的
21、市場經(jīng)濟(jì)國家,在大量地吸收外資為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù),存在大量的外債,銀行業(yè)受國家政府的控制程度很高;同時權(quán)責(zé)發(fā)生制的執(zhí)行也使得我國銀行業(yè)在收入的確認(rèn)上違背了會計(jì)謹(jǐn)慎性原則,助長了泡沫經(jīng)濟(jì)。尤其重要的是,我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行的呆、壞賬是我國金融危機(jī)產(chǎn)生的最大隱患。從金融會計(jì)的角度來看,我國銀行業(yè)欠缺一個像西方那樣“信息提供正確及時、問題反映客觀公正、自我調(diào)節(jié)靈活機(jī)動、對策處理果斷有效”的成熟的會計(jì)核算監(jiān)管機(jī)制,這是我國金融會計(jì)風(fēng)險產(chǎn)生的根
22、源所在。同時隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立,金融體制改革的不斷深化,我國金融業(yè)發(fā)展迅猛。在金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時,金融會計(jì)風(fēng)險也隨之日趨增大。因此,加強(qiáng)銀行會計(jì)風(fēng)險的防范是我國當(dāng)前金融風(fēng)險防范的重中之重。一、金融會計(jì)風(fēng)險概述(一)金融會計(jì)風(fēng)險的概念金融會計(jì)是金融管理工作的重要組成部分,金融會計(jì)的重要性,要求其對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理活動的核算監(jiān)督及其所反映的財務(wù)信息必須準(zhǔn)確,不允許有虛假情況,要符合客觀實(shí)際。此外,還應(yīng)該積極調(diào)整上市公司的股權(quán)
23、結(jié)構(gòu),加強(qiáng)監(jiān)管以及監(jiān)督力度,充分發(fā)揮出股權(quán)激勵機(jī)制應(yīng)有的作用。所以,我們應(yīng)該減少政府對市場的干預(yù),加強(qiáng)上市公司的監(jiān)督管理工作,以期不斷提高上市公司質(zhì)量,讓更多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)進(jìn)入資本市場,培育出理性、成熟的股票市場,使資本市場成為真正有效的市場。(二)建立健全經(jīng)理人市場首先,要對經(jīng)理人的選拔機(jī)制進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)目前的實(shí)際情況來看,可以考慮在全社會范圍內(nèi)對國有企業(yè)的經(jīng)理進(jìn)行公開招聘,特別鼓勵成功的民營企業(yè)家來任職;或者考慮到我國企業(yè)家選拔機(jī)制的不
24、甚健全,從科研單位、高等院校選拔有培養(yǎng)前景的學(xué)者和高素質(zhì)的復(fù)合型人才到大型國有企業(yè)去任職,以得到較好的鍛煉。之后可以考慮本人實(shí)際工作的業(yè)績,按能力委以重任。其次,對經(jīng)理人相關(guān)激勵機(jī)制進(jìn)行完善。除了要加強(qiáng)精神激勵,還應(yīng)該在一定程度上加強(qiáng)對企業(yè)家的物質(zhì)激勵,實(shí)行企業(yè)家年薪制,風(fēng)險、賁任與貢獻(xiàn)掛鉤的薪酬制度,管理、技術(shù)、資本等要素按貢獻(xiàn)進(jìn)行分配:實(shí)行期權(quán)制、持股制與補(bǔ)充保險,采取產(chǎn)權(quán)分割,形成約束與激勵互相結(jié)合的機(jī)制。此外,還有對經(jīng)理人的監(jiān)督
25、機(jī)制進(jìn)行強(qiáng)化,強(qiáng)調(diào)董事會職能,充分發(fā)揮出監(jiān)事會應(yīng)有的作用,努力加大各方面的監(jiān)督力度,通過黨的紀(jì)檢制度等等工作促進(jìn)監(jiān)督,加強(qiáng)稅務(wù)部門、審計(jì)部門的監(jiān)督檢查。但是,金融會計(jì)也面臨著復(fù)雜的外圍環(huán)境和人為因素所帶來的各種風(fēng)險。所謂風(fēng)險,形式是多種多樣的,如風(fēng)險為可測定的不確定性:風(fēng)險是對特定情況下未來結(jié)果的客觀疑慮;風(fēng)險是損失出現(xiàn)的機(jī)會或概率等等。所謂金融會計(jì)風(fēng)險,就是金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營管理過程中,由于會計(jì)核算錯誤或會計(jì)信息提供失誤而導(dǎo)致的決策失誤,
26、以及因?yàn)橹骺陀^條件惡化或其他情況,使金融機(jī)構(gòu)的資金、財產(chǎn)、信譽(yù)等蒙受損失的可能性。(二)金融會計(jì)風(fēng)險的構(gòu)成1會計(jì)核算風(fēng)險。及時對銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行真實(shí)、完整地核算是銀行會計(jì)的主要基礎(chǔ)性工作。而在會計(jì)實(shí)務(wù)中,因會計(jì)核算的許多環(huán)節(jié)失控帶來的風(fēng)險,集中體現(xiàn)在對憑證審查不嚴(yán)、沒有及時進(jìn)行賬務(wù)處理、對賬務(wù)進(jìn)行檢查核對不力、對復(fù)核監(jiān)管不力、沒有健全的電腦制約機(jī)制以及采取了不當(dāng)?shù)暮怂惴椒ǘ斐傻馁Y金被截留、挪用、騙取、貪污、盜竊等一系列損失。2會計(jì)結(jié)算風(fēng)險
27、。結(jié)算業(yè)務(wù)通過銀行向客戶提供各種支付結(jié)算的手段與工具來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動中客戶的貨幣給付轉(zhuǎn)移服務(wù)。在會計(jì)實(shí)務(wù)中因復(fù)雜、不健全的結(jié)算管理,會造成結(jié)算資金借助結(jié)算憑證和結(jié)算渠道而進(jìn)行套取、侵吞、挪用結(jié)算資金產(chǎn)生的風(fēng)險,這樣的風(fēng)險具有隱蔽多樣的手段和涉及較大的金額等特點(diǎn)。(三)依據(jù)公司自身實(shí)際情況設(shè)計(jì)激勵方式合理的激勵方式是實(shí)施股權(quán)激勵機(jī)制的必要條件與保障,上市公司應(yīng)該在充分考慮自己發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上,積極結(jié)合自己實(shí)際情況,確定股權(quán)激勵的目標(biāo)與目的,
28、精心設(shè)計(jì)出合理、科學(xué)、完善的股權(quán)激勵方案,并且定期或者不定期對激勵目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整,保障公司戰(zhàn)略目標(biāo)和激勵對象的行為保持一致,以不斷提高激勵對象的積極性,使其更有動力,心甘情愿為企業(yè)服務(wù),有利于企業(yè)長遠(yuǎn)生存與健康發(fā)展。在實(shí)際過程之中,可以采用股票期權(quán)和其他激勵方式配合使用,在一定程度上提高行權(quán)價格,擴(kuò)大激勵對象等等,從而對管理人員起到更好的激勵作用,使其能夠更加努力地為企業(yè)工作。(四)健全公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)監(jiān)督控制工作完善、健全的治理結(jié)構(gòu)是
29、實(shí)施股權(quán)激勵機(jī)制的基礎(chǔ)條件,只有健全公司治理結(jié)構(gòu),公司的股權(quán)激勵機(jī)制才能真正做到為大多數(shù)員工謀福利,不會成為少數(shù)決策者中飽私囊的工具。所以,我國企業(yè)應(yīng)該加快自身改革與改造,建立法人治理結(jié)構(gòu),積極實(shí)現(xiàn)多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),建立與完善現(xiàn)代化的企業(yè)制度,提高激勵的強(qiáng)度。還要進(jìn)一步增加外部董事的獨(dú)立性,完善外部董事的激勵機(jī)制、誠信體系、約束機(jī)制以及考核機(jī)制,充分發(fā)揮董事會與監(jiān)事會應(yīng)有的作用,加大對管理層的約束與監(jiān)督,不斷健全公司治理結(jié)構(gòu),促進(jìn)股權(quán)激
30、勵制度的實(shí)施。口作者單位:浙江杜班建筑工程有限公司Hov2011IAccmmtantI17萬方數(shù)據(jù)AcademicExchangeI學(xué)術(shù)交流金融會計(jì)風(fēng)險的識別與防范。文夏毓敏亞洲金融危機(jī)和世界金融危機(jī)對我國金融市場的警示是深但是,金融會計(jì)也面臨著復(fù)雜的外圍環(huán)境和人為因素所帶來的刻的、長遠(yuǎn)的。我國是新興的市場經(jīng)濟(jì)國家,在大量地吸收外各種風(fēng)險。所謂風(fēng)險,形式是多種多樣的,如風(fēng)險為可測定的資為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù),存在大量的外債,銀行業(yè)受國家政
31、不確定性:風(fēng)險是對特定情況下未來結(jié)果的客觀疑慮:風(fēng)險是府的控制程度很高:同時權(quán)責(zé)發(fā)生制的執(zhí)行也使得我國銀行業(yè)損失出現(xiàn)的機(jī)會或概率等等。所謂金融會計(jì)風(fēng)險,就是金融機(jī)在收入的確認(rèn)上違背了會計(jì)謹(jǐn)慎性原則,助長了泡沫經(jīng)濟(jì)。尤構(gòu)在經(jīng)營管理過程中,由于會計(jì)核算錯誤或會計(jì)信息提供失誤其重要的是,我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行的呆、壞賬是我國金融危而導(dǎo)致的決策失誤,以及因?yàn)橹骺陀^條件惡化或其他情況,使機(jī)產(chǎn)生的最大隱患。從金融會計(jì)的角度來看,我國銀行業(yè)欠缺金融機(jī)構(gòu)
32、的資金、財產(chǎn)、信譽(yù)等蒙受損失的可能性。一個像西方那樣“信息提供正確及時、問題反映客觀公正、自我調(diào)節(jié)靈活機(jī)動、對策處理果斷有效“的成熟的會計(jì)核算監(jiān)管機(jī)制,這是我國金融會計(jì)風(fēng)險產(chǎn)生的根源所在。同時隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立,金融體制改革的不斷深化,我國金融業(yè)發(fā)展迅猛。在金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時,金融會計(jì)風(fēng)險也隨之日趨增大。因此,加強(qiáng)銀行會計(jì)風(fēng)險的防范是我國當(dāng)前金融風(fēng)險防范的重中之重?!炊到鹑跁?jì)風(fēng)險的構(gòu)成1.會計(jì)核算風(fēng)險。及時對銀行業(yè)務(wù)
33、進(jìn)行真實(shí)、完整地核算是銀行會計(jì)的主要基礎(chǔ)性工作。而在會計(jì)實(shí)務(wù)中,因會計(jì)核算的許多環(huán)節(jié)失控帶來的風(fēng)險,集中體現(xiàn)在對憑證審查不嚴(yán)、沒有及時進(jìn)行賬務(wù)處理、對賬務(wù)進(jìn)行檢查核對不力、對復(fù)核監(jiān)管不力、沒有健全的電腦制約機(jī)制以及采取了不當(dāng)?shù)暮怂惴椒ǘ斐傻馁Y金被截留、挪用、騙取、貪污、盜竊等一系列損失。2.會計(jì)結(jié)算風(fēng)險。結(jié)算業(yè)務(wù)通過銀行向客戶提供各種支、金融會計(jì)鳳險概述付結(jié)算的手段與工具來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動中客戶的貨幣給付轉(zhuǎn)移服(一〉金融會計(jì)風(fēng)險的概念務(wù)。
34、在會計(jì)實(shí)務(wù)中因復(fù)雜、不健全的結(jié)算管理,會造成結(jié)算資金融會計(jì)是金融管理工作的重要組成部分,金融會計(jì)的重金借助結(jié)算憑證和結(jié)算渠道而進(jìn)行套取、侵吞、挪用結(jié)算資金要性,要求其對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理活動的核算監(jiān)督及其所反映產(chǎn)生的風(fēng)險,這樣的風(fēng)險具有隱蔽多樣的手段和涉及較大的金的財務(wù)信息必須準(zhǔn)確,不允許有虛假情況,要符合客觀實(shí)際。額等特點(diǎn)?!?....................................................
35、......................................................................................................…...…………........…t此外,還應(yīng)該積極調(diào)整上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)監(jiān)管以及監(jiān)督力度,充分發(fā)揮出股權(quán)激勵機(jī)制應(yīng)有的作用。所以,我們應(yīng)該減少政府對市場的干預(yù),加強(qiáng)上市公司的監(jiān)督管理工作,以期不斷提高上市公司質(zhì)量,讓更多優(yōu)質(zhì)的企
36、業(yè)進(jìn)入資本市場,縮育出理性、成熟的股票市場,使資本市場成為真正有效的市場。〈二〉建立健全經(jīng)理人市場首先,要對經(jīng)理人的選拔機(jī)制進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)目前的實(shí)際情況來看,可以考慮在全社會范圍內(nèi)對國有企業(yè)的經(jīng)理進(jìn)行公開招聘,特別鼓勵成功的民營企業(yè)家來任職z或者考慮到我國企業(yè)家選拔機(jī)制的不甚健全,從科研單位、高等院校選拔有培養(yǎng)前景的學(xué)者和高素質(zhì)的復(fù)合型人才到大型國有企業(yè)去任職,以得到較好的鍛煉。之后可以考慮本人實(shí)際工作的業(yè)績,按能力委以重任。其次,對經(jīng)
37、理人相關(guān)激勵機(jī)制進(jìn)行完善.除了要加強(qiáng)精神激勵,還應(yīng)該在一定程度上加強(qiáng)對企業(yè)家的物質(zhì)激勵,實(shí)行企業(yè)家年薪制,風(fēng)險、責(zé)任與貢獻(xiàn)掛鉤的薪酬制度,管理、技術(shù)、資本等要素按貢獻(xiàn)進(jìn)行分配z實(shí)行期權(quán)制、持股制與補(bǔ)充保險,采取產(chǎn)權(quán)分割,形成約束與激勵互相結(jié)合的機(jī)制。此外,還有對經(jīng)理人的監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行強(qiáng)化,強(qiáng)調(diào)董事會職能,充分發(fā)揮出監(jiān)事會應(yīng)有的作用,努力加大各方面的監(jiān)督力度,通過黨的紀(jì)檢制度等等工作促進(jìn)監(jiān)督,加強(qiáng)稅務(wù)部門、審計(jì)部門的監(jiān)督檢查。(三)依據(jù)公司
38、自身實(shí)際情況設(shè)計(jì)激勵方式合理的激勵方式是實(shí)施股權(quán)激勵機(jī)制的必要條件與保障,上市公司應(yīng)該在充分考慮自己發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上,積極結(jié)合自己實(shí)際情況,確定股權(quán)激勵的目標(biāo)與目的,精心設(shè)計(jì)出合理、科學(xué)、完善的股權(quán)激勵方案,并且定期或者不定期對激勵目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整,保障公司戰(zhàn)略目標(biāo)和激勵對象的行為保持致,以不斷提高激勵對象的棋極性,使其更有動力,心甘情愿為企業(yè)服務(wù),有利于企業(yè)長遠(yuǎn)生存與健康發(fā)展。在實(shí)際過程之中,可以采用股票期權(quán)和其他激勵方式配合使用,在一定
39、程度上提高行權(quán)價格,擴(kuò)大激勵對象等等,從而對管理人員起到更好的激勵作用,使其能夠更加努力地為企業(yè)工作。(四〉健全公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)監(jiān)督控制工作完善、健全的治理結(jié)構(gòu)是實(shí)施股權(quán)激勵機(jī)制的基礎(chǔ)條件,只有健全公司治理結(jié)構(gòu),公司的股權(quán)激勵機(jī)制才能真正做到為大多數(shù)員工謀福利,不會成為少數(shù)決策者中飽私囊的工具。所以,我國企業(yè)應(yīng)該加快自身改革與改造,建立法人治理結(jié)構(gòu),積極實(shí)現(xiàn)多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),建立與完善現(xiàn)代化的企業(yè)制度,提高激勵的強(qiáng)度。還要進(jìn)一步增加外
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