銀行中高端客戶理財(cái)規(guī)劃和資產(chǎn)配置報(bào)告書(shū)

1、第1頁(yè)共7頁(yè)張先生張先生理財(cái)規(guī)劃和資產(chǎn)配置報(bào)告書(shū)理財(cái)規(guī)劃和資產(chǎn)配置報(bào)告書(shū)一、一、客戶投資需求分析客戶投資需求分析1.11.1客戶基本信息客戶基本信息在我行OCRM系統(tǒng)中，我名下有一位客戶在近期接觸過(guò)程中，表示想要進(jìn)行系統(tǒng)的資產(chǎn)配置規(guī)劃，經(jīng)過(guò)整理以往的互動(dòng)記錄，該客戶基本信息如下：（1）基本信息張先生，今年48歲，已婚，為當(dāng)?shù)啬掣咝５母苯淌冢幸徽谧x大學(xué)的女兒，其配偶信息不知曉，未聽(tīng)其談?wù)撨^(guò)。（2）資產(chǎn)狀況張先生在我行現(xiàn)有的資產(chǎn)配置比較

2、簡(jiǎn)單，僅分為活期存款及定期存款，經(jīng)過(guò)前期的交流得知張先生家庭名下有房產(chǎn)兩套，無(wú)按揭，在他行的資產(chǎn)也皆為活期或定期存款（或類似產(chǎn)品，例如大額存單），具體如下表。資產(chǎn)負(fù)債表：金融資產(chǎn)房地產(chǎn)貸款及負(fù)債總資產(chǎn)凈資產(chǎn)14000002200000036000003400000其中活期存款5萬(wàn)余元，用于日常開(kāi)銷，其余134萬(wàn)余元皆為定期存款，期限從6個(gè)月至5年期不等。收支信息表：估計(jì)年收入年支出年還款額年儲(chǔ)蓄額12000050000070000其日常

3、開(kāi)銷主要為住宅的水電煤、衣食行及女兒在校期間的學(xué)雜費(fèi)生活費(fèi)，還有一些人際交往中的人情往來(lái)。（3）未來(lái)計(jì)劃張先生計(jì)劃女兒在大學(xué)畢業(yè)后出國(guó)深造，同時(shí)自己和配偶年齡漸長(zhǎng)，想要購(gòu)買一些保險(xiǎn)，為以后做準(zhǔn)備，萬(wàn)一出現(xiàn)意外或者得重病，可以減少女兒的壓力。第3頁(yè)共7頁(yè)年買房地產(chǎn)。之所以單邊投資在過(guò)去貌似是可行的，主要還是因?yàn)樵谕顿Y拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)下，融資需求大，各類資產(chǎn)的回報(bào)率都較高，在政府、銀行等直接或間接、顯性或隱形的背書(shū)下，各類資產(chǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)都

4、較低，因此，高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)也成為了現(xiàn)實(shí)。但是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，資產(chǎn)配置的需求將愈發(fā)凸顯。從更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)看，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，從10%以上降至7%左右，中長(zhǎng)期看增速可能進(jìn)一步下行。這也將影響資產(chǎn)價(jià)格的上漲速度，降低同等風(fēng)險(xiǎn)水平下資產(chǎn)的回報(bào)率，或者提高同等收益水平下的波動(dòng)率。因此，投資單一資產(chǎn)獲利的難度將大大提升。而相較于投資單一資產(chǎn)，全局性的大類資產(chǎn)配置思維才能夠更好的控制風(fēng)險(xiǎn)提高收益。隨著我國(guó)金融化的推進(jìn)，

5、投資者的成長(zhǎng)，以及國(guó)際化的提升，資產(chǎn)配置的需求將愈發(fā)凸顯。下圖是中國(guó)20052016年GDP增速與CPI數(shù)據(jù)，用橙、紅、藍(lán)、灰四個(gè)顏色分別表示復(fù)蘇、過(guò)熱、滯漲、衰退四個(gè)階段?？梢钥吹剑耗敲矗壳爸袊?guó)處于經(jīng)濟(jì)周期的哪個(gè)階段？從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，GDP增速與物價(jià)指數(shù)均降至低位，還伴隨一定通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)，是比較明確的衰退期特征。為何在衰退期權(quán)益類資產(chǎn)（股票、新三板、定增等）就開(kāi)始啟動(dòng)？一個(gè)可能的解釋是，各項(xiàng)政策的放松激活了民間創(chuàng)業(yè)熱情，增強(qiáng)了投資