銀行中高端客戶理財規(guī)劃和資產(chǎn)配置報告書

1、第1頁共7頁張先生張先生理財規(guī)劃和資產(chǎn)配置報告書理財規(guī)劃和資產(chǎn)配置報告書一、一、客戶投資需求分析客戶投資需求分析1.11.1客戶基本信息客戶基本信息在我行OCRM系統(tǒng)中，我名下有一位客戶在近期接觸過程中，表示想要進(jìn)行系統(tǒng)的資產(chǎn)配置規(guī)劃，經(jīng)過整理以往的互動記錄，該客戶基本信息如下：（1）基本信息張先生，今年48歲，已婚，為當(dāng)?shù)啬掣咝５母苯淌?，有一正在讀大學(xué)的女兒，其配偶信息不知曉，未聽其談?wù)撨^。（2）資產(chǎn)狀況張先生在我行現(xiàn)有的資產(chǎn)配置比較

2、簡單，僅分為活期存款及定期存款，經(jīng)過前期的交流得知張先生家庭名下有房產(chǎn)兩套，無按揭，在他行的資產(chǎn)也皆為活期或定期存款（或類似產(chǎn)品，例如大額存單），具體如下表。資產(chǎn)負(fù)債表：金融資產(chǎn)房地產(chǎn)貸款及負(fù)債總資產(chǎn)凈資產(chǎn)14000002200000036000003400000其中活期存款5萬余元，用于日常開銷，其余134萬余元皆為定期存款，期限從6個月至5年期不等。收支信息表：估計年收入年支出年還款額年儲蓄額12000050000070000其日常

3、開銷主要為住宅的水電煤、衣食行及女兒在校期間的學(xué)雜費生活費，還有一些人際交往中的人情往來。（3）未來計劃張先生計劃女兒在大學(xué)畢業(yè)后出國深造，同時自己和配偶年齡漸長，想要購買一些保險，為以后做準(zhǔn)備，萬一出現(xiàn)意外或者得重病，可以減少女兒的壓力。第3頁共7頁年買房地產(chǎn)。之所以單邊投資在過去貌似是可行的，主要還是因為在投資拉動的經(jīng)濟(jì)高速增長下，融資需求大，各類資產(chǎn)的回報率都較高，在政府、銀行等直接或間接、顯性或隱形的背書下，各類資產(chǎn)的違約風(fēng)險都

4、較低，因此，高收益、低風(fēng)險的資產(chǎn)也成為了現(xiàn)實。但是，中國經(jīng)濟(jì)正從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，資產(chǎn)配置的需求將愈發(fā)凸顯。從更長的時間來看，隨著中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，從10%以上降至7%左右，中長期看增速可能進(jìn)一步下行。這也將影響資產(chǎn)價格的上漲速度，降低同等風(fēng)險水平下資產(chǎn)的回報率，或者提高同等收益水平下的波動率。因此，投資單一資產(chǎn)獲利的難度將大大提升。而相較于投資單一資產(chǎn)，全局性的大類資產(chǎn)配置思維才能夠更好的控制風(fēng)險提高收益。隨著我國金融化的推進(jìn)，

5、投資者的成長，以及國際化的提升，資產(chǎn)配置的需求將愈發(fā)凸顯。下圖是中國20052016年GDP增速與CPI數(shù)據(jù)，用橙、紅、藍(lán)、灰四個顏色分別表示復(fù)蘇、過熱、滯漲、衰退四個階段?？梢钥吹剑耗敲矗壳爸袊幱诮?jīng)濟(jì)周期的哪個階段？從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，GDP增速與物價指數(shù)均降至低位，還伴隨一定通貨緊縮的風(fēng)險，是比較明確的衰退期特征。為何在衰退期權(quán)益類資產(chǎn)（股票、新三板、定增等）就開始啟動？一個可能的解釋是，各項政策的放松激活了民間創(chuàng)業(yè)熱情，增強(qiáng)了投資