廣義部分線性違約概率模型.pdf

1、在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，違約概率是指借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)中，違約概率的測(cè)算已經(jīng)成為商業(yè)銀行計(jì)算預(yù)期損失和Var值、確定經(jīng)濟(jì)資本的核心工具之一。
　　 違約概率模型的研究一直都是理論界和金融界的熱點(diǎn)。基于多元線性統(tǒng)計(jì)理論的傳統(tǒng)違約概率模型結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，解釋能力強(qiáng)，計(jì)算強(qiáng)度小，因此被理論界和銀行界廣泛采用，但是其嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)假設(shè)條件、容易產(chǎn)生模型設(shè)定

2、偏差、缺乏對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)等缺陷，影響了模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。為此，本文使用一類基于廣義部分線性模型理論的違約概率模型：
　　 P（Y=1|U，T）=E（Y|U，T）=G（UTβ+m（T））其中G（·）是給定連接函數(shù)，β是未知的參數(shù)向量，m（·）是未知的非參函數(shù)。這個(gè)模型同時(shí)含有參數(shù)向量和非參數(shù)向量，具有良好的解釋性和適應(yīng)性。
　　 本文結(jié)合各種文獻(xiàn)討論了廣義部分線性模型的估計(jì)理論和計(jì)算過(guò)程，并將二分類廣義部分線性違約概

3、率模型拓展到有序多分類的情形。最后通過(guò)處理加州大學(xué)歐文分校（UCI）機(jī)器學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)庫(kù)的德國(guó)信用卡數(shù)據(jù)，對(duì)廣義部分線性模型的擬合精度和預(yù)測(cè)效果與傳統(tǒng)的Logistic違約概率模型在二分類和有序多分類兩種情形下進(jìn)行了實(shí)證比較，并通過(guò)構(gòu)造ROC曲線、CAP曲線、K-S檢測(cè)曲線等對(duì)兩類違約概率模型的功效進(jìn)行了評(píng)價(jià)。
　　 本文創(chuàng)新點(diǎn)：將廣義部分線性模型應(yīng)用到信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域，研究了在二分類和有序多分類情形下的廣義部分線性違約概率模型，為違