基于garch類模型的組合預(yù)測(cè)及實(shí)證研究

1、西安理工大學(xué)碩士學(xué)位論文基于GARCH類模型的組合預(yù)測(cè)及實(shí)證研究姓名：張延利申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師：張德生201203A b s 骶a lT l T L E ：C O M B I N A T l O N F O R E C A S TB A S E DO NG A R C HK I N D O FM O D E L S A N D I T SE M P I R l C A L R E S E A R C HM a j

2、o r ：A p p I i e dm a t h e m a t i c sN a m e ：Y a n ¨Z H A N G S i g n a t u r e ：S u p e r v i s o r ：P r o f - D e s h e n g Z H A N GA b s t r a c t州i ，z 軸A 曬s i g n a t u 陀：幽堂畸T 1 1 j sp a p e r m a i n l y r

3、e s e a r c h e st h ec o m b i n a t i o n f o r e c 弱tb 勰e d o n t h eG A R C H m o d e l 獅dba p p l i c a t i o n si nt l l e 跚B ⅢS D e X c h a n g e r a t ea n d t h e g o l d p r i c e ．I na d d i t o l l ，t h ew a

4、v e l e t a I l a l y s i sm e t l l o d ，t h e 砸b i a s e d g r e yM a r k o V m o d e l a n d t h e 1 i n e a rc o m b 證a t i o n m o d e l a r es t u I i i e da n d t 1 1 ef e a s i b i l i t yo f m e n o I l l i n e

5、2 u fc o m b i l l a t i o n m o d e li 1 1m e 弛m 舢S D e X c h a n g e r a t e 妣d t I l e 研c e o fg o l d p I ．e d i c t i o na 蚤eg i V e n ．T h e m a i l lc o n t e n t sa r ea L sf 0 1 1 0 w s ：1 ．T h ew a v e l e t a

6、n a l y S i sw 嬲u S c df o r d e n o i s i n g t I l eI m B ／U S D e x c h a l l g e r a t et i I I l e s 翻e s ；t 1 1 e d a t a o f w a v e l e t d e n o i s e d t i m e s e r i e sw a s l l S e d t oe s t a b l i S h A

7、R M A 、( 認(rèn)R C H ( 1 ，1 ) o rE G A R C H ( 1 ，1 ) m o d e l ．T 1 1 e r c s u l t S 、v e r ec o m p a r e d w i t ht l l em o d e l st h a tw e r e e s t a b l i s h e db y n o td e n o i s i n g ( I a t a ．E m p i r i c a

8、 I e v i d e n c es h o w s t h a tt h e m e t h o do f 眥I v e l c td e n o i s i n g i sV 撕a b I ei ne x c h a n g e r a t ep r e d i 嘶o n ．2 ．R e v i s e d p a r s i n g a L l g o r i t h mw a S u s e df o r g r e y M

9、a r k o Vm o d e l ，a n d e m p i r i c a l a J l a l y s i sw a sd o n eb yr e v i s e du n b i a s e dg r e yM a r k o Vm o d e l ．E m p i r i c a le v i d e n c eS h o w st h a tt h cf o r e c a s ta c c u m c y D f 啪

10、b i a S e dg r E I yM 破o vm o d e l o fR M B | ，U S De X c h a n g er a t ei sb e t t e r t h 鋤也a to f鏟e yM a r k o V m o d e l ．3 ．T h ed e m o n s t r 撕o nc o n c l u d e dt h a t t } l e p r e d i c t i o n a c c u l

11、鋤c yo f t h e l i n e a rc o m b i n a t i o nm o d e l b a S e d o n t h e c o i n t e 母砒i o n t l l e o r y i sb e t t e rt h a n e V e 巧s i I l g l em o d c l ．4 ．T h ec o m b i n a t i o n 南r e c 豁t m e t h o di s a

12、p p l i e dt op r e d i c t Ⅱ1 e p r i c eo f g o I d ．T h ep r e d i c t i o na c c u r a c yo ft h cn o n l 洶o a rc o m b i n a t i o nm o d e l u s i n gB Pn e u r a ln e “Ⅳo r k i sb 酬【e r 也a ne v 哪s i n g l em o d e

13、 l a n d t h e 1 i n e a rc o m b i l l a t i o nm o d e I ’sp r e d i c t i 吼a c c Ⅲ丑c y 、V h e ne a c hs i n g l em o d e l她d t h e f o r e c a S t e ds e q l l e n c c h 弱n o c o i n t e 伊a t i o n r e l a t i o n s h