上證50指數(shù)成分股價(jià)量關(guān)系研究.pdf

1、市場自身行為是技術(shù)分析的焦點(diǎn)，而市場自身行為最基本的表現(xiàn)就是價(jià)格和成交量，價(jià)量關(guān)系表現(xiàn)如何直接影響著技術(shù)分析的有效性。因此，價(jià)量關(guān)系的研究，具有重要的理論和實(shí)踐意義。
　　 函數(shù)型數(shù)據(jù)分析方法是近年來發(fā)展迅速的一個(gè)新的研究領(lǐng)域。它是把觀測數(shù)據(jù)yi=(yi1，…，yiT(t))’看成一個(gè)整體，表示為光滑曲線或連續(xù)函數(shù)yi=（yi1…，yiT(t)）'，然后從函數(shù)視角對(duì)其進(jìn)行分析。與傳統(tǒng)的分析方法相比，函數(shù)性數(shù)據(jù)分析具有其自身的優(yōu)越

2、性。本文將基于函數(shù)型數(shù)據(jù)分析方法和上證50指數(shù)及其成分股對(duì)價(jià)量關(guān)系進(jìn)行研究，從全新的角度討論價(jià)量關(guān)系問題。
　　 價(jià)量關(guān)系研究的目的是要說明交易量與價(jià)格之間的相互作用，而其中主要是交易量對(duì)價(jià)格的影響以及價(jià)格對(duì)這種作用的反饋，從而交易量能夠?yàn)榉治鲑Y產(chǎn)價(jià)值提供有用的信息。因此，本文將沿著以下思路對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行逐步展開式的研究:價(jià)量之間是否存在關(guān)系？如果存在，是什么樣的關(guān)系？這種關(guān)系的表現(xiàn)形式是什么？這種關(guān)系能否通過直觀感受得到確定確

3、認(rèn)？
　　 根據(jù)以上思路，本文從理論，技術(shù)方法以及實(shí)證等方面對(duì)價(jià)量關(guān)系運(yùn)用函數(shù)性數(shù)據(jù)分析方法進(jìn)行研究。
　　 論文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
　　 (1)將函數(shù)型數(shù)據(jù)分析方法應(yīng)用于價(jià)量關(guān)系的研究。函數(shù)型數(shù)據(jù)分析方法作為新興的統(tǒng)計(jì)方法用以解決價(jià)量關(guān)系這一投資領(lǐng)域的經(jīng)典課題，為價(jià)量關(guān)系的研究開辟了一個(gè)新的角度，也使得這種統(tǒng)計(jì)方法的使用領(lǐng)域得到了拓展，方法的優(yōu)越性得到了發(fā)揚(yáng)。
　　 (2)函數(shù)型數(shù)據(jù)分析