基于極值理論的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及其實(shí)證研究.pdf

1、近年來(lái)，由于金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的頻頻發(fā)生，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理引起了銀行業(yè)界、監(jiān)管當(dāng)局以及學(xué)術(shù)界的重點(diǎn)關(guān)注。有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究發(fā)展得較早，至今已有較為成熟的管理理論和技術(shù)，而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究還處于初級(jí)階段。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的《巴塞爾新資本協(xié)議》體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的最新理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的最新成果，特別值得關(guān)注的是它把操作風(fēng)險(xiǎn)納入了最低資本充足要求的管理框架內(nèi)，對(duì)國(guó)際銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量以及管理

2、提出了新的要求。 對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，自加入WTO以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益融入世界經(jīng)濟(jì)，我國(guó)銀行業(yè)面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)，同時(shí)，隨著我國(guó)金融業(yè)的逐步放開(kāi)，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重。我國(guó)商業(yè)銀行亦面臨著逐步按照巴塞爾新資本協(xié)議的監(jiān)管要求有效引入操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。如何提高我國(guó)銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平已經(jīng)成為日漸重要的議題。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究才剛剛起步，因此在這方面所做研究將有益于我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，縮

3、小與國(guó)際銀行的差距，增強(qiáng)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。然而，由于我國(guó)商業(yè)銀行以前沒(méi)有重視操作風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)幾乎沒(méi)有對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)歷史數(shù)據(jù)的積累，這也成為我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究的一大障礙。 本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究，分析了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理：并在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法及極值理論的深入研究的基礎(chǔ)上，依據(jù)通過(guò)公開(kāi)信息所搜集到的數(shù)據(jù)，結(jié)合使用對(duì)數(shù)正態(tài)分布與極值理論模型中的廣義帕累托分布，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額，特別

4、是極值損失進(jìn)行了分析與模擬；在此過(guò)程中，為了更精確地確定極值范圍，本文采用比平均超額圖和Hill圖方法更為精確的GPD模型檢驗(yàn)方法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失閾值進(jìn)行了較為準(zhǔn)確的選??；最后通過(guò)蒙特卡羅模擬法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行了模擬，并得出了我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該為操作風(fēng)險(xiǎn)所分配的監(jiān)管資本。 根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理的深入分析以及對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量，本文認(rèn)為我們應(yīng)該從我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效