中國(guó)股票市場(chǎng)分割的實(shí)證研究.pdf

1、本文將證券市場(chǎng)分割的研究劃分成證券市場(chǎng)分割一體化檢驗(yàn)、證券市場(chǎng)信息傳導(dǎo)機(jī)制和國(guó)際證券市場(chǎng)信息傳遞模式及其整合程度三個(gè)角度進(jìn)行探討，分析了我國(guó)A股和H股市場(chǎng)的聯(lián)系，探討了證券價(jià)格信息在A股和H股市場(chǎng)的傳播，研究了國(guó)際證券市場(chǎng)的信息傳遞模式，并進(jìn)行了較為全面的實(shí)證研究，以期為完善我國(guó)股票市場(chǎng)提供一些參考。 全文可分為三大部分： 第一部分：包括第2章和第3章，介紹了證券市場(chǎng)分割理論的相關(guān)概念以及中國(guó)證券市場(chǎng)分割的歷史和現(xiàn)狀，并

2、對(duì)國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀作了簡(jiǎn)單的介紹?；仡櫫俗C券市場(chǎng)分割一體化檢驗(yàn)的經(jīng)典理論、證券市場(chǎng)外資股溢價(jià)(折價(jià))和不同市場(chǎng)單一證券價(jià)格發(fā)現(xiàn)的貢獻(xiàn)機(jī)制的理論模型。 第二部分：包括第4章至第6章，介紹了中國(guó)證券市場(chǎng)分割一體化檢驗(yàn)的模型，并利用該模型對(duì)我國(guó)A股和H股市場(chǎng)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。利用協(xié)整和分整理論研究了不同市場(chǎng)單一證券價(jià)格發(fā)現(xiàn)的貢獻(xiàn)機(jī)制，對(duì)A股和H股市場(chǎng)信息傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證研究。介紹了國(guó)際證券市場(chǎng)信息傳遞模式的相關(guān)理論，利用向量GARCH