以凈資本為核心的證券公司風險動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的研究.pdf

1、全面風險管理是證券市場優(yōu)勝劣汰的競爭法則。針對證券行業(yè)風險的集中爆發(fā)，監(jiān)管層推出了一系列行業(yè)監(jiān)管政策。對于證券公司來講，這不僅是全面加強風險管理、促進自身良性發(fā)展的必要保證，也是應對監(jiān)管層監(jiān)督、檢查的硬性約束。凈資本是國際上通行的證券公司風險監(jiān)控核心指標，我國《證券法》也明確了以證券公司凈資本為核心的風險控制指標體系的法律地位，建立以公司凈資本為核心，涵蓋公司所有相關(guān)業(yè)務的實時動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，對于促進證券公司的規(guī)范性發(fā)展具有重要的意義。以

2、凈資本為核心的風險控制指標動態(tài)監(jiān)控(以下簡稱“風險動態(tài)監(jiān)控”)系統(tǒng)設(shè)計，就是在監(jiān)管層的約束框架內(nèi)，對證券公司的凈資本進行動態(tài)監(jiān)控和動態(tài)補足，使得公司各項業(yè)務范圍與凈資本充足水平相匹配，建立各項業(yè)務規(guī)模與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制，促使公司將凈資本的支撐作用在不同業(yè)務之間進行合理配置，實現(xiàn)資源使用效率最大化。
　　 本文試圖以凈資本為核心指標對證券公司的風險進行有效的監(jiān)控，通過需求分析、指標設(shè)計、閥值設(shè)計、壓力測試等環(huán)節(jié)進行詳細的系統(tǒng)