可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)與盈余管理、盈利預(yù)測(cè)的相關(guān)性研究.pdf

1、為了適應(yīng)企業(yè)管理決策的需要，以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架為代表的西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論要求公司在確認(rèn)所得稅會(huì)計(jì)時(shí)，使用資產(chǎn)負(fù)債觀債務(wù)法。這種核算方法并沒(méi)有對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)提出嚴(yán)格的限制條件，特別是沒(méi)有對(duì)結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損產(chǎn)生的遞延所得稅是否予以確認(rèn)和確認(rèn)程度給出明確的說(shuō)明，這給上市公司的管理層帶來(lái)了較大地自由裁量權(quán)。隨著資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展，金融分析師和資本市場(chǎng)投資者出于投資決策的需求，比以前更重視企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)的盈利能力。
　　在此背

2、景下，本文利用Modified-Jones模型和Gordon&.Joos的研究方法，選擇2007年至2010年在中國(guó)證券交易所上市的公司數(shù)據(jù)，分析探討了結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)與盈余管理、盈利預(yù)測(cè)這三者之間的相關(guān)關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，將結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)細(xì)分為報(bào)表附注中所列示的確認(rèn)部分與未確認(rèn)部分，考察它們能否檢測(cè)出盈余管理行為；其變化是否能反映出管理者的盈余動(dòng)機(jī)；以及是否以機(jī)會(huì)主義的盈余管理向外界的信息使用者傳遞公司未來(lái)的

3、盈利信息。
　　研究結(jié)果表明：結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)部分與未確認(rèn)部分均與盈余管理行為密切相關(guān)；當(dāng)稅前利潤(rùn)低于分析師預(yù)測(cè)的中位數(shù)時(shí)，管理層會(huì)采取向上（使盈余增加）的盈余管理；另外，我們還發(fā)現(xiàn)利用未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行積極的盈余管理大體能夠反映公司未來(lái)一年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，但對(duì)公司未來(lái)三年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性非常低。管理者通過(guò)減少（增加）未確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)向利益相關(guān)者發(fā)出他們公司未來(lái)業(yè)績(jī)將得到改善（惡化）的預(yù)測(cè)信號(hào)。這一結(jié)