保險隨機風險模型的若干問題研究.pdf

1、金融風險管理是繼Markowitz均值方差組合投資理論和Black-Scholes期權(quán)定價理論之后金融學歷史上的第三次革命，這一領(lǐng)域在近年來發(fā)展迅速，形成了一套較為完整的理論體系。破產(chǎn)論就是風險理論應(yīng)用于保險業(yè)的核心理論，其中破產(chǎn)概率是衡量保險公司償付能力的最重要指標之一，能夠反映保險公司初始資本是否充足、保費立定是否恰當?shù)戎T多方面，是保險公司控制風險的定量標準。近年來頻繁發(fā)生的特大自然災(zāi)害以及席卷全球的金融危機所帶來的大量巨額保險索賠

2、要求保險公司對于風險管理有更深刻的認識。同時隨著保險業(yè)的發(fā)展，保險公司對外投資比例不斷擴大，因此金融風險管理技術(shù)在保險中有更重要的應(yīng)用價值。然而這些并沒有得到保險數(shù)學研究者們的充分重視。
　　 由于以上不足的存在，本文對這些假設(shè)進行修改，從破產(chǎn)概率的角度研究風險管理和金融保險之間的若干問題，依據(jù)經(jīng)典風險理論，結(jié)合現(xiàn)代精算理論，以具有重尾分布特征的“大索賠”為主要研究對象，將傳統(tǒng)的更新風險模型推廣到延遲更新風險模型，考慮無風險投資

3、和風險投資對保險風險管理的影響，從多個角度建立一系列合乎實際情況的破產(chǎn)概率漸近等價式來分析保險公司資產(chǎn)盈余狀況，并運用隨機模擬技術(shù)模擬索賠發(fā)生情況，刻畫風險程度，驗證理論模型的準確性。
　　 通過研究，本文得到了如下結(jié)果：首先給出了在延遲更新模型中，索賠額分布為Pareto和D族的假設(shè)下，考慮常數(shù)利息力的破產(chǎn)概率漸近等價式；其次得到了在保險資金投資于風險資產(chǎn)的場合下無窮時間和有限時間破產(chǎn)概率的漸近表達式，并且建立了風險資產(chǎn)波動因