基于RBF神經(jīng)網(wǎng)絡對中國股票市場的有效性研究.pdf

1、根據(jù)證券市場的有效性理論,按照股票價格對不同信息的反應程度將市場分為三種類型,按照有效性從大到小分別為強式有效、半強式有效和弱式有效的市場,在有效性越高的市場股票的價格反映出市場當中的信息越全面、及時、準確,因此越是在高有效性的市場上,股票的價格就越是不容易利用已知的信息去預測。本文將借助神經(jīng)網(wǎng)絡的方法,以我國股票市場的商業(yè)百貨行業(yè)為研究樣本,利用在不同有效性的市場中信息對股價反應的程度不同來對股價進行預測,進而來探討我國股票市場的有效

2、性問題。
　　 本文的第一章首先介紹了論文的選題背景,在引言部分闡述了有效性研究的核心問題,即對于價格的預測,從價格的預測的方法是否準確出發(fā),為對下一章有效性問題的研究做鋪墊;接下來介紹了國內(nèi)外學者對關于市場有效性的研究方面所做的工作,重點介紹了學者運用神經(jīng)網(wǎng)絡的方法去預測股價的情況,并指出了他們其中的不足,最后提出本文的創(chuàng)新點所在。第二章首先系統(tǒng)的介紹了證券市場的有效性的概念、分類以及以往的學者們對我國證券市場有效性分類的一些

3、研究成果,接下來重點介紹了研究市場有效性的幾種常見方法。第三章首先簡單介紹了神經(jīng)網(wǎng)絡系統(tǒng)的概念,從中得出神經(jīng)網(wǎng)絡系統(tǒng)的特點以及其良好解決非線性問題的能力,接下來闡述了我國證券市場的復雜性以及非線性特征,最后得出神經(jīng)網(wǎng)絡系統(tǒng)是處理與證券市場相關問題的有力工具。第四章開始進入了本文的實證研究部分,首先對基本分析和RBF網(wǎng)絡的相關知識進行說明,然后在數(shù)據(jù)的獲取及處理方面做出分析,并要首先對數(shù)據(jù)進行聚類分析后才能利用RBF網(wǎng)絡進行訓練,得出基本