財務會計教程第12章 現(xiàn)金流量表

1、第12章現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表學習目標學習目標學習完本章后，你應該能夠1.指出現(xiàn)金流量表的目的2.區(qū)分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流量3.按直接法編制現(xiàn)金流量表4.計算各類經(jīng)營業(yè)務活動對現(xiàn)金的影響5.按間接法編制現(xiàn)金流量表W.W.T.T.格蘭特公司格蘭特公司現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表年度止于年度止于1月3131日（單位：千）（單位：千）19X819X7經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量：1從顧客處收到的現(xiàn)金……………………………………$15793

2、20$13172182其他收入收到的現(xiàn)金……………………………………1005789243對供應商和雇員的現(xiàn)金支付……………………………(1683760)(1336428)4利息的現(xiàn)金支付…………………………………………(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付…………………………………………(8459)(8143)6其他，凈額………………………………………………970479647經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(1142

3、65)(26917)投資活動產生的現(xiàn)金流量：8購置地產、廠房和設備…………………………………$(26250)$(25918)9證券投資…………………………………………………(2040)(5951)10其他，凈額………………………………………………2149(46)11投資活動產生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(26141)(31915)籌資活動產生的現(xiàn)金流量：12新增借款…………………………………………………$152451$10000

4、013發(fā)售普通股………………………………………………3666994414償還債務…………………………………………………(1760)(13823)15支付股利…………………………………………………(21141)(21139)16購入庫藏股………………………………………………(11466)—17收回優(yōu)先股………………………………………………(252)(308)18籌資活動產生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………1214987467419現(xiàn)金增

5、加（減少）額……………………………………$(18908)$1584220現(xiàn)金余額，年初…………………………………………498513400921現(xiàn)金余額，年底…………………………………………$30943$49851W.T.格蘭特公司的經(jīng)典案例對公司對外報告的信息略作了改動。W.T.格蘭特公司是美國最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對手。在公司接近破產之時，格蘭特公司收益表報告的利

6、潤還在增長，這令商業(yè)屆大為震驚。是什么出了問題？盡管公司還能盈利，但格蘭特公司的經(jīng)營卻不能產生足會興旺發(fā)達。如果他們做出錯誤的決策，公司就會遭殃。現(xiàn)金流量表報告公司對長期資產的投資，這樣向投資者和債權人提供評價管理人員投資決策的信息。3.確定公司向股東支付股利和向債權人支付利息和本金的能力。股東關注從他們的投資中收到股利。債權人希望按時收到利息和本金。現(xiàn)金流量表幫助股東和債權人預計公司能否進行這類支付。4.說明凈收益和公司現(xiàn)金流量之間的

7、聯(lián)系。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動。高的收益水平往往導致現(xiàn)金增加，反之亦然。但是，凈收益很高時，一家公司的現(xiàn)金流量可能仍然短缺，反之亦然。W.T.格蘭特公司的故事很好的說明了這個慘痛的教訓。——檢查點檢查點121現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。它還包括現(xiàn)金等價現(xiàn)金等價物，就是可以迅速轉換為現(xiàn)金的具有高流動性的短期投資。例如貨幣市場投資和對美國政府國庫券的投資。企業(yè)將他們額外的現(xiàn)金投資

8、到這類流動性資產上，而不是將其限制。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動企業(yè)從事以下三類業(yè)務活動：?經(jīng)營活動?投資活動?籌資活動經(jīng)營活動最為重要，因為經(jīng)營是企業(yè)日復一日的活動。接下來是投資活動和籌資活動。投資活動的重要性一般大于籌資活動，因為一家公司對什么進行投資通常比該公司如何為其購置進行籌資更為重要。圖表122中的現(xiàn)金流量表說明了如何將Anch公司——一家小型的玻璃產品制造商—

9、—的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中去。如圖表122所示，每類活動都包括現(xiàn)金流入（收入）和現(xiàn)金流出（支付）?，F(xiàn)金流出在括號中列示以指明現(xiàn)金支付必須扣除。報表的各部分都報告現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的凈額。經(jīng)營活動經(jīng)營活動產生收入和費用、利得和損失。因此，經(jīng)營活動影響收益表，收益表報告應計制下的經(jīng)營活動成果?，F(xiàn)金流量表報告它們對現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動中最大的現(xiàn)金流入是從顧客處收到的現(xiàn)金。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入

10、。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出包括對供應商和雇員的支付和支付的利息和所得稅。圖表122說明Anch公司經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金凈流入是$68000。大額的正的經(jīng)營現(xiàn)金流量是個好信號。從長期來看，經(jīng)營活動必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。否則，公司就會倒閉。——檢查點檢查點122經(jīng)營活動與產生凈收益的交易事項有關。經(jīng)營活動與產生凈收益的交易事項有關。?經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量要求分析收益表上的每項收入和費用，同時還有資產負債表上相關的流動資產和流動負債。?作者感謝