中國股票市場的風險測度研究——基于var模型

1、川舢?| _ I | | | 】| | I | | | | _ ??| I _ J | ㈣Y ' 3 2 3 1 6 7 2中圖分類號密 級 公玨! - 、．、學校代碼I Q 2 2 9學 號! §蛆! Q §簽童北蕓警．六謦碩士學位論文中國股票市場的風險測度研究——基于V a R 模型作 者 王壹攮學位類別經渣堂亟±一級學科廛圍經漣堂導 師張啟室熬擐所在學院經渣籃理掌醫(yī)二級學科 盒融堂二。一七年六

2、月—————』二—』卿嬲曼 ■—■●■■■■■■■■●■■■■———■■——■■■—■■■■■■———●●■■■■■■●■—■——■■■! 曼蔓曼曼笪蔓笪曼曼曼曼曼曼●■—曼曼曼曼曼曼曼壘- ——一 一一 o V ■ ‘ 曼目 錄摘曇要?????????????????????????????????????????????????．．I英文摘要???????????????????????????????????I I Il 引言??

3、??????????????????????????????????．11 ．1 研究背景???????????????????????????????．11 ．2 研究目的與意義??????????????????????????????????????11 ．2 ．1 研究目的??????????????????????????????11 ．2 ．2 研究意義??????????????????????????????21 ．3

4、國內外研究動態(tài)和趨勢??????????????????????????21 ．3 ．1 國外研究動態(tài)?????????????????????????????21 ．3 ．2 國內研究動態(tài)????????????????????????????31 ．3 ．3 國內外研究文獻的總體評述??????????????????????．51 ．4 研究主要內容方法及技術路線???????????????????????51 ．4 ．1 研究

5、主要內容????????????????????????????．51 ．4 ．2 主要研究方法????????????????????????????61 ．4 ．3 研究技術路線????????????????????????????62 研究基礎與問題透視?????????????????????????????．．82 ．1 風險管理的基礎理論??????????????????????????．．82 ．1 ．1 傳統(tǒng)風險管理

6、理論??????????????????????????82 ．1 ．2 早期風險管理理論??????????????????????????82 ．1 ．3 現(xiàn)代風險管理理論?????????????????????????．．1 02 ．2 我國股票市場的典型特征????????????????????????1 12 ．2 ．1 新興的市場????????????????????????????．1 l2 ．2 ．2 轉軌的市場?

7、???????????????????????????．1 12 ．3 股票市場風險的引致原因分析??????????????????????．1 22 ．3 ．1 系統(tǒng)性風險????????????????????????????．1 22 ．3 ．2 非系統(tǒng)性風險???????????????????????????．．1 22 ．4 本章小結???????????????????????????????1 33 市場風險V a R

8、 度量模型分析??????????????????????????1 43 ．1 市場風險V a R 度量模型的基本要素????????????????????1 43 ．1 ．1 股票市場風險的表示????????????????????????．．1 43 ．1 ．2 正態(tài)分布?????????????????????????????．1 53 ．1 ．3 資產收益?????????????????????????????．1 63