我國(guó)指數(shù)基金跟蹤誤差與管理研究.pdf

1、大量的研究數(shù)據(jù)表明以指數(shù)基金為代表的指數(shù)化消極型投資策略獲得了持平甚至是超過(guò)市場(chǎng)平均收益水平的佳績(jī)，其指數(shù)化投資理念和指數(shù)化投資模型得到了理論界和業(yè)界越來(lái)越多的認(rèn)可和重視。指數(shù)基金是一種以某種市場(chǎng)指數(shù)為投資對(duì)象，引入指數(shù)投資理念，并采用指數(shù)化投資工具來(lái)跟蹤標(biāo)的指數(shù)，使其投資收益率與市場(chǎng)指數(shù)平均收益率水平相一致的基金投資品種。因其收益率會(huì)隨當(dāng)期標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)而變動(dòng)，也就是產(chǎn)生了跟蹤誤差這一指數(shù)化投資的研究關(guān)注核心。
　　本文主要?jiǎng)?chuàng)新

2、之處在于數(shù)據(jù)新且時(shí)間跨度長(zhǎng)，跟蹤標(biāo)的指數(shù)樣本全面典型，且分典型市場(chǎng)周期階段進(jìn)行對(duì)比研究，選取現(xiàn)有存續(xù)3年以上跟蹤各標(biāo)的指數(shù)比較典型10只指數(shù)基金，采用回歸分析、單因素整體績(jī)效評(píng)估模型和跟蹤誤差評(píng)估模型，并結(jié)合運(yùn)用Eviews和Excel軟件處理數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行案例分析研究。
　　與其他介紹指數(shù)化投資的文章不同，本文研究主要在于指數(shù)化投資組合業(yè)績(jī)考核核心的跟蹤誤差案例分析和并結(jié)合工商管理角度而引發(fā)的管理啟發(fā)和建議，研究得出的啟發(fā)建議全面且