滬深300指數(shù)基金績效實證研究.pdf

1、滬深300指數(shù)基金是以滬深300指數(shù)為跟蹤指數(shù)，它是指數(shù)基金中規(guī)模較大的一種，近年來取得飛速發(fā)展，越來越受到投資者的關(guān)注。然而各只指數(shù)基金的業(yè)績究竟怎樣？對于標(biāo)的指數(shù)的擬合情況如何等，都需要經(jīng)過仔細(xì)的實證分析后才能得出結(jié)論。通過查閱資料發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)研究都是對我國指數(shù)基金整體績效進(jìn)行考核，幾乎沒有對滬深300指數(shù)基金的績效做全面系統(tǒng)的分析。因此，構(gòu)造一整套適合我國滬深300指數(shù)基金業(yè)績的評價體系，并采用最新數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，具有重要的理論

2、和實際意義。本文的主要工作如下:
　　(1)采用收益風(fēng)險分析，分上漲和下跌兩個階段對我國21只滬深300指數(shù)基金的收益風(fēng)險進(jìn)行考核，并分析指數(shù)基金業(yè)績的穩(wěn)定性。
　　(2)采用跟蹤誤差分析，分別計算各區(qū)間各只指數(shù)基金的跟蹤誤差并進(jìn)行排名，分析指數(shù)基金相對跟蹤指數(shù)的風(fēng)險。
　　(3)采用風(fēng)險調(diào)整收益分析，構(gòu)建基于詹森阿爾法的單因素模型及雙因素模型，分別考查各區(qū)間各樣本基金獲取超額收益的能力，從而對指數(shù)基金是否能夠戰(zhàn)勝市場