滬深300股指市場對現貨市場聯(lián)動效應研究.pdf

1、由于我國資本市場整體的謹慎和保守，股指期貨的推出無疑為市場帶來了一絲新意。股指期貨，是過去三十年世界金融產品大創(chuàng)新發(fā)展時代中的代表產品也是當今世界金融市場當中規(guī)模最大占比交易權重最大的金融衍生品項目。作為風險對沖管理工具的一種，股指期貨的重要性僅次于國債期貨而遠高于大宗商品期貨。作為一項特殊的金融工具，股指期貨本身也會給市場帶來特有的風險。本文主要研究近三年以來股指期貨市場對現貨市場的聯(lián)動性影響，論文應用了GARCH模型和對比分析法對股

2、指期貨運行狀況進行了分析研究。首先，論文介紹了股指期貨相關理論，介紹了國內外對于股指期貨與現貨市場的研究進展，說明了本論文的研究意義;其次，論文選擇了從2010年4月16日正式掛牌日起直至2013年12月31日的股指期貨合約和滬深300指數現貨合約以每個合約截止日當周的周一和周四兩天開盤價、收盤價并以其最低點數據做為基準通過比較分析和自相關檢驗為后面的模擬檢驗和時間序列檢驗研究做準備;
　　結合近三年來我國股指期貨的運行現狀，在通