我國(guó)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、證券公司作為金融體系的重要組成部分，其風(fēng)險(xiǎn)管理研究近年來(lái)備受關(guān)注，其中自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題更是國(guó)內(nèi)外理論分析和實(shí)踐探索的重點(diǎn)。本文的研究目的是通過(guò)對(duì)我國(guó)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，分析目前國(guó)內(nèi)券商自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，從證券公司的角度提出相應(yīng)對(duì)策建議，以期為促進(jìn)我國(guó)證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展提供參考。
　　本文的研究從自營(yíng)業(yè)務(wù)本身的特點(diǎn)入手，定性分析了其風(fēng)險(xiǎn)因素，并研究了早期證券公司因自營(yíng)業(yè)務(wù)違規(guī)而破產(chǎn)的案例，而后通過(guò)上市證券公司的財(cái)

2、務(wù)報(bào)表提取出其自營(yíng)業(yè)務(wù)收益率時(shí)間序列進(jìn)行實(shí)證分析。在定性分析中，本文主要從證券公司的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)視角分析其業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)案例挖掘自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、積累、暴露的過(guò)程，明確規(guī)范的公司內(nèi)部管理對(duì)于控制風(fēng)險(xiǎn)的重要作用。在定量分析中，本文主要從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的角度研究上市證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)，分析內(nèi)部管理較為規(guī)范的券商的自營(yíng)業(yè)務(wù)收益率特點(diǎn)和影響因素,得出加大金融創(chuàng)新力度、豐富市場(chǎng)投資工具會(huì)有利于自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)論。最后，在前文的分析基礎(chǔ)上