證券投資組合有利信息率風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、如何合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者分散較大的風(fēng)險(xiǎn)，降低損失發(fā)生的可能性，從而高效的、低風(fēng)險(xiǎn)、安全的進(jìn)行投資，使得對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和投資組合的研究成為了必要的課題。投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)往往會(huì)對(duì)投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行必要的分析和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有多種，本世紀(jì)主要以科學(xué)計(jì)算、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘等手段實(shí)行量化管理。那么如何建立一套合理的、科學(xué)的、可行的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法就顯得十分重要。隨著20世紀(jì)以來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者不斷的研究，已經(jīng)在這個(gè)領(lǐng)域得出了很多有價(jià)

2、值的結(jié)論。
　　 文章基于對(duì)以上問(wèn)題的考慮，希望建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)度量的新標(biāo)準(zhǔn)，使之更能反映風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)，并且能夠廣泛的應(yīng)用到我國(guó)金融市場(chǎng)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)范化和合理化，使廣大投資者更容易掌握并能運(yùn)用到自己的投資行為中。文章在熵模型的基礎(chǔ)上結(jié)合信息論中信息量的概念，提出有利信息率的概念并建立了證券投資組合有利信息率風(fēng)險(xiǎn)模型。從信息論中信息量和熵的概念出發(fā)，通過(guò)對(duì)信息量和熵的概念和意義進(jìn)行分析，并通過(guò)舉例說(shuō)明熵作為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的度量不準(zhǔn)確性