我國上市公司的信用風(fēng)險預(yù)警研究.pdf

1、隨著全球信用的不斷膨脹,信用風(fēng)險問題暴露得越來越嚴(yán)重,已成為金融業(yè)所面臨的主要風(fēng)險之一。市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是信用經(jīng)濟(jì),上市公司作為市場經(jīng)濟(jì)的重要主體,其信用狀況尤其受到重視。信用風(fēng)險預(yù)警是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物,它作為一種防范信用風(fēng)險的社會監(jiān)督手段,對市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大促進(jìn)作用,它的重要性和促進(jìn)作用已得到了理論研究和發(fā)達(dá)國家實踐的證明。隨著我國證券市場的繁榮以及上市公司的增多,信用問題也愈加凸現(xiàn)出來。研究我國上市公司的信用風(fēng)險問

2、題對金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。
　　本文共分為六部分對我國的信用風(fēng)險預(yù)警進(jìn)行了較為系統(tǒng)的理論分析和實證研究。第一部分主要提出了本文研究的目的和意義,并回顧了國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。第二部分主要介紹了信用風(fēng)險概念、信用風(fēng)險預(yù)警的理論依據(jù)、傳統(tǒng)的信用風(fēng)險預(yù)警方法和現(xiàn)代風(fēng)險預(yù)警模型,同時還對現(xiàn)代模型進(jìn)行了評價。第三部分主要介紹了本文所采用的基于標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)理論的KMV模型的理論基礎(chǔ)和計算框架。第四部分利用我國的煤炭上市公司的數(shù)