我國(guó)股票市場(chǎng)高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)研究.pdf

1、本文主要研究了我國(guó)股票市場(chǎng)高頻金融數(shù)據(jù)的波動(dòng)率的預(yù)測(cè)問(wèn)題。首先，本文介紹了高頻金融數(shù)據(jù)，它是相對(duì)于以前的以每年、每月、每周等為頻率采集到的低頻金融數(shù)據(jù)而言的，通常指以每天、每小時(shí)、每分鐘甚至以每秒為頻率所采集到的按時(shí)間先后順序排列起來(lái)的金融數(shù)據(jù)序列。本文研究的數(shù)據(jù)樣本采用了上證綜指2010年1月4日到2012年6月29日的每1分鐘的高頻數(shù)據(jù)。
　　本文利用已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率來(lái)估計(jì)實(shí)際波動(dòng)率，從理論上給出了已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的計(jì)算方法，并且給出

2、了已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的極限性質(zhì)，這是本文進(jìn)行研究的主要理論基礎(chǔ)。接下來(lái)本文提到了時(shí)間序列的一個(gè)重要性質(zhì)----長(zhǎng)記憶性，并從時(shí)域和譜密度這兩個(gè)角度給出了3個(gè)關(guān)于長(zhǎng)記憶性的定義，并且著重介紹了長(zhǎng)記憶性的一種檢驗(yàn)方法----R/S檢驗(yàn)法。然后，本文提到了ARFIMA(p，d，q)模型，提出了進(jìn)行分?jǐn)?shù)階差分的意義，并且通過(guò)利用Stirling公式給出了一種做分?jǐn)?shù)階差分的簡(jiǎn)單方法，通過(guò)簡(jiǎn)單的R語(yǔ)言程序即可實(shí)現(xiàn)。通過(guò)對(duì)上述高頻金融數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，對(duì)日對(duì)