基于VaR方法的企業(yè)存貨風險管理研究.pdf

1、在我國經濟體制和經濟結構轉軌，企業(yè)加快發(fā)展和深化改革的過程中，企業(yè)風險問題也日益突出。多數企業(yè)都面臨著庫存風險問題，庫存過多，造成積壓，不僅占用大量資金和場地加重企業(yè)的利息負擔，而且長期存放會使物品陳舊過時，失去原有的價值和使用價值。如何降低庫存風險，使庫存經常處于合理水平，是每個企業(yè)都十分關心的問題。 近幾十年來，盡管傳統庫存控制理論的擴展研究取得了較大的進展，但由于庫存控制系統所處環(huán)境的復雜性與多變性，對其風險的衡量的研究還

2、比較缺乏。本文論述了庫存風險管理決策模型的理論研究和其在企業(yè)存貨管理中的應用問題。 本文第一部分在總結分析國內外文獻的基礎上，指出現有研究存在存貨風險分析不全面，存貨風險的定量研究及控制欠缺等不足之處。第二部分分析了企業(yè)存貨風險及風險管理的含義、特點和成因，以及通過VaR方法應用到存貨風險管理中的可行性分析，為存貨風險的衡量做了足夠的鋪墊。第三部分建立了企業(yè)存貨風險衡量的VaR模型體系，該體系充分考慮了決策者的風險偏好。對模型的

3、應用進行了實例分析。第四部分為基于VaR的企業(yè)存貨風險管理方法分析，在分析了傳統的存貨風險管理方法后，提出了基于VaR的存貨風險管理方法。第五部分是結論部分，對本文的研究作了總結和展望。 本文的特色與創(chuàng)新之處在于：一是本文所建立的模型具有計算方便、容易理解、能夠實際問題、數據易于收集的特征。二是本文以全面風險管理為理念，綜合考慮了存貨管理過程中可能出現的管理者的風險偏好、需求風險等。拓寬了現有研究只關注對傳統存貨模型各方面的修正