中國權證定價的模型分析與實證研究.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩53頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、權證是源于美國的一種金融創(chuàng)新工具。近年來在中國有了迅猛的發(fā)展,成為一種重要的投資和風險管理工具。
　　 本文介紹了有關權證的基本知識,分析了Black-Scholes定價模型、二叉樹定價模型及NIG16vy過程下定價模型三種權證定價模型,并將其應用于我國證券市場上汽權證的定價,最后,利用數(shù)據(jù)距離標準評價了各模型的優(yōu)劣。
　　 全文結構如下:
　　 第一章,主要介紹研究現(xiàn)狀、研究思路。
　　 第二章,介紹權

2、證相關概念和權證定價理論綜述。
　　 第三章,對權證定價的三個模型分別給以分析介紹,從中界定了我們實證分析對應的假設條件和注意的問題。并用Esscher變換推導出NIGlèvy過程下的權證定價公式。
　　 第四章,首先給出各模型中參數(shù)估計的方法,然后結合我國證券市場的上汽權證,分別應用以上三種模型進行了權證定價,并與權證實際價格圖作比較,在數(shù)組距離的標準下判斷模型模擬的好壞.
　　 第五章,綜合模擬情況得到一些實

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論