基于壓力測試的上市商業(yè)銀行市場風(fēng)險的實證研究.pdf

1、在利率市場化逐漸放開，人民幣實現(xiàn)有管理地可自由兌換，股市激烈地震蕩，“一帶一路”推行金融服務(wù)的同時，也面臨各種金融風(fēng)險，在這些市場政策刺激下，在金融風(fēng)險管理體制不健全、管理理念陳舊以及計量模型滯后的現(xiàn)實背景下，商業(yè)銀行如何穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展對金融市場與國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定具有重要意義。壓力測試作為事前風(fēng)險管理工具，在金融風(fēng)險管理中占有重要地位，本文利用壓力測試方法構(gòu)建敏感性模型計量銀行體系市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險與匯率風(fēng)險，意在估計風(fēng)險因子在歷史

2、最大變動下，銀行在未來一年內(nèi)的潛在損失以及存在的問題，為銀行風(fēng)險管理部門和監(jiān)管當(dāng)局作出合理決策提供理論依據(jù)。
　　本文以12家上市的股份制商業(yè)銀行為例，考慮數(shù)據(jù)的可得性以及實踐情況，選取平移和收窄的存貸款利率和美元兌人民幣與港元兌換人民幣分別作為利率和匯率的壓力指標(biāo)，以近十年歷史利率和匯率的最大變動值為壓力情景，其中財務(wù)數(shù)據(jù)來源于各銀行2014年度報告，歷史十年的利率及匯率數(shù)據(jù)來自中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，人民幣對外匯匯率中間價數(shù)據(jù)來自中

3、國貨幣網(wǎng)。事后檢驗的有關(guān)數(shù)據(jù)來自中國人民銀行官網(wǎng)。利用比較分析法、實證研究法和圖表分析法衡量并展示壓力測試結(jié)果，并從資本充足率的角度入手，對模型進(jìn)行補(bǔ)充，看分析得出，是否超出各家銀行的風(fēng)險承受底線，也就是監(jiān)管部門對各級資本的最低要求，與模型結(jié)果進(jìn)行對比，得出在兩種利率缺口模型下，國有四大行的利率缺口損失都是最大的，但其抵御風(fēng)險的能力卻比股份制銀行強(qiáng)，在文中設(shè)定的壓力情景下，國有四大行均有較高的資本充足率，相比本文研究的中小型商業(yè)銀行的利