A股市場(chǎng)個(gè)股收益與風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究.pdf

1、自從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)誕生以來，股票的收益與風(fēng)險(xiǎn)一直是人們最為關(guān)心的問題之一，同是也是一個(gè)難點(diǎn)問題。本文的重點(diǎn)落在個(gè)股的收益與風(fēng)險(xiǎn)上，試圖運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，對(duì)傳統(tǒng)的CAPM模型在個(gè)股的收益與風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行驗(yàn)證，并通過對(duì)行業(yè)與市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性研究，進(jìn)一步改進(jìn)個(gè)股收益與風(fēng)險(xiǎn)的確定。 論文分為兩大部分第一部分以A股市場(chǎng)13支個(gè)股行業(yè)典型的企業(yè)做為CAPM模型驗(yàn)證的研究對(duì)象，它們分別是鋼鐵行業(yè)的寶鋼(600019)，交通運(yùn)輸業(yè)的東方航空(60011

2、5)，金融行業(yè)的浦發(fā)銀行(600000)，汽車制造業(yè)的一汽轎車(000800)，房地產(chǎn)業(yè)的萬科A(000002)，酒店旅游業(yè)的華僑城A(000069)，生物制藥的云南白藥(000538)，石油行業(yè)的中國石化(600028)，電子信息的方正科技(600601)，商業(yè)百貨業(yè)的王府井(600859)，家電行業(yè)的深康佳A(000016)，有色金屬的中金嶺南(000060)，食品行業(yè)的伊利股份(600887)等十三支股票。所選用的日期為2001年